金と銀は貴重な金属として認識されており、長い間切望されてきました。 今日でも、貴金属は精通した投資家のポートフォリオの中でその地位を占めています。 しかし、投資目的に最適な貴金属はどれですか？ そして、なぜ彼らはそんなに揮発性ですか？
金、銀、プラチナなどの貴金属を購入する多くの方法があり、宝探しに屈服すべき多くの理由があります。 そのため、貴金属を始めたばかりの場合は、その仕組みと投資方法について詳しく読んでください。
キラキラはすべて金
私たちはそれらすべての祖父から始めます：金。 金は、その耐久性（錆びたり腐食したりしない）、順応性、および熱と電気の両方を伝導する能力で独特です。 歯科や電子工学でのいくつかの産業用途がありますが、主に宝飾品のベースとして、通貨の形として知っています。
金の価値は、1日24時間、週7日間、市場によって決定されます。 金は主にセンチメントの関数として取引されます。その価格は、需要と供給の法則の影響を受けません。 これは、新しい鉱山の供給が地上の貯金された金の圧倒的な大きさをはるかに上回るためです。 簡単に言えば、買いだめが売れそうになったとき、価格は下がります。 彼らが買いたいと思うとき、新しい供給はすぐに吸収され、金の価格はより高く運転される。
いくつかの要因が、光沢のある黄色の金属を買いたいという意欲の高まりを説明しています。
- システミックな財政的懸念：銀行やお金が不安定であると認識されたり、政治的な安定性が疑わしい場合、金は価値の安全な貯蔵庫としてしばしば求められてきました。 インフレ：株式、債券、または不動産市場の実質収益率がマイナスの場合、人々は定期的にその価値を維持する資産として金に群がります。 戦争または政治的危機：戦争と政治的激変により、人々は常に金を貯めるモードになりました。 食料品、シェルター、または危険性の低い目的地への安全な通路と交換する必要があるまで、一生の節約分の価値を持ち運び可能にして保管することができます。
商品とは何ですか？
銀の弾丸
金とは異なり、銀の価格は価値の貯蔵庫として認識される役割と工業用金属としての役割の間で変動します。 このため、銀市場の価格変動は金よりも変動が激しくなります。
そのため、銀は、買いだめのアイテム（投資需要）として金とほぼ一致して取引されますが、金属の産業需給方程式は、価格に同様に強い影響を及ぼします。 その方程式は、次のような新しいイノベーションによって常に変動しています。
- 銀は、デジタルカメラの出現により食い止められてきた、写真業界でかつて支配的な役割を果たしていた銀ベースの写真フィルムです。電気の爆発的な需要を生み出した東の新興市場経済における広大な中流階級の台頭銀製品を必要とする家電製品、医療製品、およびその他の工業用アイテム。 ベアリングから電気接続まで、銀の特性により、銀は望ましい商品となりました。銀は、電池、超伝導体アプリケーション、および超小型回路市場で使用されています。
これらの動向が銀に対する投資以外の全体的な需要に影響するかどうか、またはどの程度まで影響するかは不明です。 1つの事実が残っています。Silverの価格はアプリケーションによって影響を受け、ファッションや価値のあるストアとして使用されるだけではありません。
プラチナの爆弾
金や銀と同様に、プラチナは世界の商品市場で24時間取引されています。 市場や政治的安定の通常の期間に金よりも高い価格を取得する傾向があるのは、それがはるかに希少だからです。 実際、毎年地面から引き出される金属ははるかに少ない。
プラチナの価格を決定する他の要因もあります。
- 銀と同様に、白金は工業用金属と見なされています。 プラチナの最大の需要は、排気ガスの有害性を低減するために使用される自動車触媒から来ています。 この後、需要の大部分を宝石が占めています。 石油および化学精製触媒とコンピューター業界は残りを使い果たします。自動車業界は金属に大きく依存しているため、プラチナ価格は自動車販売と生産台数によって大部分が決定されます。 「クリーンエア」法では、自動車メーカーがより多くの触媒コンバーターを設置する必要があり、需要が高まります。 しかし、2009年に、アメリカと日本の自動車メーカーは、リサイクルされた自動車触媒の使用を開始するか、プラチナの信頼性の高い（通常は安価な）姉妹グループ金属であるパラジウムの使用を開始しました。 これにより、プラチナ価格をサポートするか、人工的に引き上げるカルテルのような行動の可能性が高まります。
投資家は、これらすべての要因がプラチナを貴金属の中で最も揮発性にするのに役立つと考えるべきです。
宝箱を満たす
貴金属に投資したい人が利用できるオプションを見てみましょう。
- 商品ETF ：3つの貴金属すべてに上場資金が存在します。 ETFは、金、銀、またはプラチナを売買する便利で流動的な手段です。 ただし、ETFに投資しても物理的な商品へのアクセスは許可されないため、ファンド内の金属に対する請求権はありません。 金地金や銀貨の実際の配達は受けられません。 普通株と投資信託 ：貴金属鉱夫の株式は、貴金属の価格変動に活用されます。 マイニング株がどのように評価されるかを知らない限り、堅実な業績記録を持つマネージャーの資金に固執する方が賢明かもしれません。 先物とオプション ：先物とオプションの市場は、金属に大きな賭けをしたい投資家に流動性とレバレッジを提供します。 潜在的な最大の利益と損失は、デリバティブ製品で得られます。 地金 ：コインとバーは、セーフティボックスや金庫のように置く場所を持っている人のためだけのものです。 確かに、最悪の事態を予想している人にとっては地金が唯一の選択肢ですが、地平線のある投資家にとっては、地金は流動性がなく、まったく面倒です。 証明書 ：証明書は、輸送や保管の手間をかけずに、物理的な金の所有権のすべての利点を投資家に提供します。 つまり、実際の災害で保険を探している場合、証明書は単なる紙です。 誰かが価値のあるものと引き換えにそれらを取ることを期待しないでください。
貴金属はあなたのために輝きますか？
貴金属は独自のインフレ保護を提供します。貴金属には固有の価値があり、信用リスクはなく、膨張させることはできません。 つまり、それらをこれ以上印刷することはできません。 また、金融的または政治的/軍事的激変に対する真の「激変保険」も提供しています。
投資理論の観点から、貴金属は、株式や債券などの他の資産クラスとの低い相関関係または負の相関関係も提供します。 これは、ポートフォリオ内のごく一部の貴金属でさえ、ボラティリティとリスクの両方を削減することを意味します。
貴金属のリスク
すべての投資には、独自のリスクが伴います。 ある程度のセキュリティが付いている場合もありますが、貴金属への投資には常にリスクが伴います。 金属の価格は、経済的に確実な時期に下落する可能性があり、貴金属市場に多額の投資をしたい人にとってはダンパーとなります。 価格は急騰する傾向があるため、経済の不安定な時期には販売が難しい場合があります。 物理的な金属の買い手を見つけるのは難しいかもしれません。
貴金属価格に対する別のリスクには、供給の問題が含まれます。 需要が急増すると、既存の供給が枯渇し始める可能性があります。 そして、それは生産者が各金属をより多く市場に持ち込む必要があることを意味します。 採掘可能な金属が不足していると、価格に圧力がかかる可能性があります。
ボトムライン
貴金属は、ポートフォリオを多様化する有用で効果的な手段を提供します。 成功するための秘Theは、飛び込む前に目標とリスクプロファイルを知ることです。貴金属のボラティリティを利用して富を蓄積することができます。 チェックされないままにしておくと、破滅につながる可能性もあります。
