1907年の銀行パニックは何でしたか？
1907年の銀行パニックは20世紀の初めに起こりました。 これは、市場の流動性が低下し、預金者の信頼が低下した結果です。 これに加えて、信託会社を規制する計画がありました。 当時、信託会社は、国の銀行や州の銀行よりも規制が厳しくなかったため、公の監視が厳しくなりました。
この懐疑心は、銀行が安定したとしても悪化し続けた信託会社の経営を引き起こしました。 中央銀行がなければ、JPモーガンのような大手金融機関が介入し、重要な流動性を提供しました。 それでも、ニッカーボッカートラストカンパニー（ニューヨーク市で3番目に大きいトラスト）は、実行に耐えることができず、10月下旬に失敗しました。 これは、金融業界に対する国民の信頼を損ない、進行中の銀行業務を加速させました。
1907年の銀行パニックを理解する
1907年の銀行パニックは、1907年10月に始まる6週間のストレッチ中に発生しました。トリガーは、2つの小さな証券会社の破産でした。 F.オーガスタスハインツェとチャールズモールスが銅鉱山会社の株式を買おうとして失敗した結果、それらに関連する銀行が急増しました。 ニューヨーククリアリングハウスは、これらの銀行が数日後に解散すると宣言した。
しかし、その頃には、伝染は信託会社に広がりました。 倒れた最も著名な信託会社はニッカーボッカー・トラストでした。これは、銀行の大物JPモーガンによる融資を拒否されました。 しかし、彼は信託会社of Americaに融資を提供しました。これは、預金者の標的となる別の金融機関です。 当初、パニックはニューヨーク市に集中していましたが、最終的にはアメリカ中の他の経済センターに広がりました。
連邦政府が3000万ドル以上の援助を提供し、JPモルガンやジョン・D・ロックフェラーのような主要な金融業者が金融市場に自信と流動性を取り戻すために取引を調整し続けたとき、最終的に鎮圧されました。 前者は特に危機への対処において極めて重要な役割を果たしました。 JPモルガンは34番街の大邸宅から働いて、彼の広大な情報ネットワークを展開し、主要な金融機関の救助を動員し組織化しました。
パニックの影響により、連邦準備制度が最終的に発展しました。 今日、中央銀行は雇用を最大化し、公開市場取引などの金融政策ツールでインフレを安定させるという二重の権限の下で活動しています。
当時、ヨーロッパと米国の銀行システムの主な違いは、米国に中央銀行がないことでした。 欧州諸国は、財政難の時期に市場に流動性を注入することができました。 多くの人々は、中央銀行システムが1907年の銀行パニックを防ぐために、金融機関が利用するための流動資産の追加ソースを提供することで、それを防ぐことができると感じました。
これにより、最終的に大手金融機関は金融システムの初期の枠組みと銀行システムの改革を起草しました。 その報告書は、当時のウッドロウ・ウィルソン大統領が法律に署名した1913年まで棚上げされました。 チャールズ・ハムリンが初代議長、ベンジャミン・ストロング（モーガンの会社の主要メンバー）がニューヨーク連邦準備銀行の総裁として連邦準備制度を創設しました。
2008年の財政不況に類似
1907年の銀行パニックと2008年の不況の類似点は顕著です。 最近の金融危機は、連邦準備制度に直接アクセスできない投資銀行が中心でしたが、その前身はニューヨーククリアリングハウスの外に存在する信託会社から広がりました。 本質的に、両方のイベントは、従来のリテールバンキングサービス以外で開始されましたが、それでも一般の人々の間で銀行業界への不信をもたらしました。
どちらも米国経済の過剰な時期が先行していました。 1907年のパニックの前には、スタンダードオイルのような独占が経済を支配していた金色時代が先行していました。 彼らの成長は、選ばれた個人の間で富の集中をもたらしました。 テディ・ルーズベルトは、演説の中で「富の略奪者」に言及した。 同様に、2008年の不況前の期間は、金融政策の緩みとウォール街の数の増加によって特徴付けられました。 銀行や金融サービス機関での過剰な話は、アメリカ人への疑わしい融資をやっつけた後、収入をかき集めたためにたくさんありました。
1907年の銀行経営の余波は連邦準備制度の創設につながり、不況はドッド・フランクのような新しい改革を促しました。 これらのメカニズムは、大衆を金融のメルトダウンから保護し、大手銀行が不当なリスクを取ることを妨げることを意図したものです。
