バランス基金とは何ですか？
バランス型ファンドは、単一のポートフォリオに株式要素、債券要素、そして時にはマネーマーケット要素を含む投資信託です。 一般的に、これらの資金は比較的固定された株式と債券の組み合わせに固執します。 彼らの保有は、成長と収入の間の目的で、株式と負債の間でバランスが取られています。 したがって、その名前は「バランスの取れた」。
バランスのとれた資金は、安全性、収入、および適度な資本増価の混合物を探している投資家向けです。
バランスドファンドの基本
バランス型ファンドは、ハイブリッドファンドの一種であり、2つ以上の資産クラスの多様化を特徴とする投資ファンドです。 通常、ファンドが各資産クラスに投資する金額は、設定された最小値と最大値の範囲内でなければなりません。 バランス型ファンドの別名は、資産配分ファンドです。
バランスのとれたファンドポートフォリオは、ライフサイクル、目標日、アクティブに管理された資産配分ファンドとは異なり、資産構成を実質的に変更しません。
重要なポイント
- バランス型ファンドは、資産クラス、低リスクから中リスクの株式、債券、およびその他の証券の組み合わせでお金を投資するミューチュアルファンドです。現在のニーズを補うインフレと収入を上回る成長。
バランスドファンドポートフォリオの要素
通常、リスク許容度の低い退職者や投資家は、現在のニーズを補うインフレと収入を上回る成長のためにバランスの取れた資金を利用します。 株式コンポーネントは、購買力の低下を防ぎ、退職巣の卵の長期保存を保証します。 歴史的に、インフレは年間平均約3％、S&P 500指数は平均約10％（1928年から2018年まで）です。 S&P 500インデックス。
バランスの取れたファンドの債券の構成要素には2つの目的があります。
- 収入の流れの創出テンパーズのポートフォリオのボラティリティ
AAA社債や米国財務省などの投資適格債は半年ごとの支払いを通じて利息収入を提供し、大企業の株式は利回りを高めるために四半期ごとの配当支払いを提供します。 また、退職した投資家は、分配金を再投資するのではなく、年金、個人貯蓄、および政府の補助金から収入を増やすために現金を受け取る場合があります。
彼らが毎日取引している間、格付けの高い債券と財務省は株式が経験する価格変動を経験しません。 したがって、固定金利証券の安定性は、バランスの取れたファンドの株価の急激な上昇を防ぎます。 また、債券の価格は株式と連動せず、逆方向に動くことがよくあります。 この債券の安定性はファンドにバラストを提供し、ポートフォリオの純資産価値をさらに滑らかにします。
バランスの取れた資金は、資産配分の資金と同じです。
バランスドファンドの利点
バランスのとれたファンドは、株式と債券の組み合わせをほとんど変更する必要がないため、総経費率（ER）が低くなる傾向があります。 さらに、投資家のお金をさまざまな種類の株式に自動的に分散するため、誤った株式やセクターを選択するリスクを最小限に抑えます。 最後に、バランスの取れた資金により、投資家は資産配分を混乱させることなく定期的にお金を引き出すことができます。
長所
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多様化、絶えずリバランスされたポートフォリオ
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低経費率
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わずかな変動
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リスクが低い
短所
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事前に設定された資産配分
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税制戦略に適さない
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「通常の容疑者」投資
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安全ですが、ずんぐりしたリターン
バランスのとれた資金の欠点
マイナス面として、ファンドはあなたではなく資産配分を制御します。そしてそれは最適な税務計画の動きと必ずしも一致しないかもしれません。 たとえば、多くの投資家は、所得を生む証券を課税優遇口座に、成長株を課税対象口座に保管することを好みますが、バランスのとれたファンドでこの2つを分離することはできません。 債券のラダーリング戦略（満期日をずらして債券を購入する）を使用して、財務状況に応じてキャッシュフローと元本の返済を調整することはできません。
バランスのとれたファンドの特性配分（通常は株式60％、負債40％）は、投資目標、ニーズ、または好みが時間とともに変化するため、必ずしもあなたに合っているとは限りません。 そして、一部の専門家は、バランスのとれた資金があまりにも安全であり、国際的または主流外の市場を回避し、それによって利益を抑制していることを恐れています。
バランスの取れたファンドの実例
Vanguard Balanced Index Fund（VBINX）には、平均以上の報酬プロファイルを持つモーニングスターの平均以下のリスクレーティングがあります。 2020年1月10日までの10年間で、約60％の株式と40％の債券を保有するファンドは、平均で9.54％を返し、2.02％の12か月の利回りを返しました。 Vanguard Balanced Index Fundの経費率はわずか0.18％です。
