外国為替、または外国為替取引は、投資家や投機家にとってますます人気のある市場です。 市場は巨大で流動的であり、取引は24時間ベースで行われ、小規模の個人トレーダーでも利用可能な膨大なレバレッジがあります。 さらに、企業の特異性とは対照的に、国や経済の相対的な財産で取引する機会です。
チュートリアル：成功する取引のためのトップ10ルール
多くの魅力的な特徴にもかかわらず、外国為替市場は広大で複雑であり、冷酷な競争があります。 主要な銀行、商社、資金が市場を支配しており、新しい情報をすぐに価格に取り入れます。通貨トレーダーが特定の瞬間に誰と取引しているかを知ることはほとんど不可能です。
外国為替は、準備のできていない、または無知な人にとっての市場ではありません。 基本的に外国通貨を効果的に取引するには、7つの主要通貨に関してトレーダーが知識が必要です。 この知識には、国の現在の経済統計だけでなく、それぞれの経済の基盤と通貨に影響を与える可能性のある特別な要因も含まれている必要があります。 （ポンドは世界で最も人気のある取引通貨の1つであり、これらの要因の影響を強く受けています。 英国ポンドに影響 する 5つのレポートをご覧 ください。）
オーストラリアドルの概要オーストラリアは特に大きな国ではありません。2009年の時点では、GDPで世界13位、米国の10分の1未満、人口50位、19位でした。輸出額の面で。 それにもかかわらず、オーストラリアドルは、市場で最も頻繁に取引される5つの通貨の1つです。 興味深いことに、オージードルは1983年以来、自由変動通貨に過ぎません。
オーストラリアは、通貨トレーダーの間で人気が高いのは、地質学、地理学、政府政策という3 Gにあります。 地質学は、石油、金、農産物、ダイヤモンド、鉄鉱石、ウラン、ニッケル、石炭など、需要の高い天然資源を豊富に提供しています。 地理学は、会社をほとんど飽くことのない資源需要を持つ多くの急成長するアジア経済の選択取引先として位置づけています。 政府の政策は、かなり安定した高金利、安定した政府と経済、通貨市場への介入の欠如、そしてこの地域では常に典型的ではなかったビジネスと法の支配に対する西洋のアプローチをもたらしました。
世界の主要な取引通貨のそれぞれは、発行国の中央銀行によって管理されています（または少なくとも強く影響を受けています）。 オーストラリアドルの場合、オーストラリア準備銀行（RBA）です。 RBAはかなり保守的な機関であり、通貨市場に頻繁に介入する習慣はありません。 さらに、ほとんどすべての準備銀行はインフレを抑制する義務を負っていますが、RBAはそれをかなり真剣に受け止めており、オーストラリアは先進国で最も高い金利のいくつかをしばしば持っています。
とはいえ、これらの比較的高いレートでさえ、オーストラリアの住宅バブルを防ぐには十分ではありませんでした。 また、RBAは、商品サイクルの予測不能性と、それが郡の貿易収支と資本勘定に与える影響によってしばしば挑戦されることも注目に値します。
オーストラリアドルの背後にある経済 GDP（米ドルで測定）の観点から見ると、オーストラリアは主要通貨の中でリストを大きく下回り、13番目に大きな経済です。 先進国の中で、オーストラリアは商品に大きく依存しているために孤立しています。 マイニング（エネルギーを含む）は、ニッケルを重視する国のGDPの5％以上を占めています。GDPの約12％は農業（および関連セクター）に関連しており、農業も重要な要素です。国外への出力。
オーストラリアの資源の豊かさは、国の経済に普遍的にプラスの影響を与えていません。 1980年代初期にさかのぼる経済自由化の政策があったとしても、オーストラリアは繁栄する国内製造業を発展させることができませんでした。 その代わりに、この国は大きな経常赤字とかなり高いレベルの対外債務を抱えています。 また、オーストラリアは独自の住宅バブルに苦しんでおり、オーストラリアは先進国の中で最も高い金利の一部を誇っています。 （注目すべき要素と指標を知ることは、競争の激しい 外国為替市場で 歩調を合わせるのに役立ちます。 外国為替市場に影響を与える経済的要因を 参照してください。）
「正しい」外国為替レートを計算するように設計されたオーストラリアドル経済モデルのドライバーは、経済モデルが通常非常に少数の経済変数に基づいているという事実もあるため、実際の市場レートと比較して不正確であることが有名です（時には金利のような単一の変数）。 しかし、トレーダーははるかに広範囲の経済データを取引決定に組み込み、投資家の楽観主義または悲観主義が株価をファンダメンタルズが示唆する値を上回ったり下回ったりするのと同じように、投機的見通し自体がレートを動かすことができます。
主要な経済データには、GDP、小売売上高、鉱工業生産、インフレ、貿易収支の発表が含まれます。 これらは定期的に出され、多くのブローカー、および Wall Street Journal やBloombergなどの多くの金融情報源がこの情報を自由に利用可能にします。 投資家は、雇用、金利（中央銀行の予定された会議を含む）、および毎日のニュースの流れに関する情報にも注意する必要があります。
ただし、オーストラリアでは、監視する必要がある他の要因もあります。 オーストラリアの経済は、商品（金属と穀物の両方）によって推進されており、作物の植え付け、天気、収穫、鉱山の生産量、および金属価格に関するレポートはすべて、オーストラリアドルを動かすことができます。 幸いなことに、このデータを見つけるのは難しくありません。オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は、インターネットで無料で入手できる定期的なレポートを作成しています。
これらの線に沿って、オーストラリアドルの強さは、アジアへのエクスポージャーと商品サイクル、ならびに他の主要通貨の通貨に対する幾分反循環的なポジションに密接に結びついています。 中国、インド、そしてそれほどではないが日本の天然資源に対する需要は、過去のサイクルでオーストラリアドルを押し上げましたが、コモディティの需要が衰えるにつれて遅れました。
一般的に、商品価格の上昇は、ほとんどの先進国で景気後退（または少なくともインフレ）圧力を生み出します。 したがって、高い資源価格がトレーダーにヨーロッパ、北米、および日本の経済の健全性と成長の持続可能性への懸念をもたらす場合、オーストラリア経済は通常より健全に見えます。 これにより、豪ドルは、コモディティへのエクスポージャーやアジアの資源需要を長期化させようとするトレーダーにとっては人気のある代替手段として位置付けられますが、投入コストの増加により苦しむ可能性のある国では不足します。
オーストラリアドルのユニークな要因オーストラリアの金利とインフレの制御は、コモディティへの依存度が非常に高く、国内産業基盤が比較的小さいため、複雑です。 これにより、オーストラリアの第二次世界大戦後の歴史の大部分で、大規模かつ持続的な経常収支赤字が生じています。 オーストラリアの負債はGDPの割合としては大きくありませんが、政府支出の増加が潜在的な懸念としてこれを表に載せています。
また、オーストラリアの通貨はめったに反循環的で不安定です。 主要先進国のほとんどは、（少なくとも部分的にはそれらの間の広範な貿易のつながりのために）互いに連携して取引していますが、オーストラリアの経済は異なります。 オーストラリアは、製造業の輸出に関してはほとんど生産しておらず、国の輸出の大部分はアジアの成長経済に向けられています。 そうは言っても、オーストラリアは他の主要な世界経済からある程度の独立を享受していますが、その健全性は商品の価格とはるかに密接に結びついており、過去の通貨のボラティリティは通貨の大きなボラティリティを生み出しました。
キャリートレード オーストラリアは、多くの場合、日本円からのキャリートレードの残りの半分です。 日本の金利は非常に低く、オーストラリアの金利は非常に高く、地域はタイムゾーンの点で多かれ少なかれ重複しているため、オーストラリアドル建ての資産はキャリートレーダーにとって魅力的な保有でした。 そのリンケージのため、いずれかの国での金利の動きについての憶測は、通貨に不釣り合いな影響を与える可能性があります。 （この戦略は、通貨ペアが1セント動いていない場合でも収益を提供できます 。CurrencyCarry Trades 101を 確認してください。）
地域的要因 オーストラリアは、その非常に安定した政府と一般的に親ビジネス環境のために、その地域でしばしば際立っています。 とはいえ、中国の台頭はこの地域におけるオーストラリアの役割に影響を与えています。 中国は、資産を母国外に移動させたい東南アジアの投資家にとって、より実行可能な目的地です。 中国とインドは、オーストラリアの貿易と経済のパフォーマンスにも大きな影響を及ぼします。 インドと中国はどちらもオーストラリアで生産される商品の大規模な輸入国であり、オーストラリアはこれらの国で生産される機械と消費財の大規模な輸入国です。
ボトムライン通貨レートは予測が難しいことで有名であり、ほとんどのモデルが短期間以上動作することはほとんどありません。 経済ベースのモデルが短期トレーダーに役立つことはめったにありませんが、経済状況は長期トレンドを形作ります。
オーストラリアはかなり裕福な国ですが、それは小さく、農産物や鉱産物に強く依存しています。 高金利と競争力のないコストにより、オーストラリアの企業が競争することは難しく、国には強力な製造インフラがありません。 そのことを念頭に置いて、オーストラリアドルは、商品価格、アジアの主要な資源輸入業者の健全性、およびその高い金利に基づいて取引を継続する可能性があります。 オーストラリアの経済状況はオーストラリア人にとって懸念事項であるはずですが、中国の人民元がこの地域でより重要になっても、オーストラリアドルが重要性を失うことはありそうにありません。
