関連者とは何ですか？
先物取引では、関連者という用語は、販売または販売の監督の役割を果たすブローカーまたはディーラーの雇用内の特定の人々を指します。 事務職員および管理職員は含まれていません。
重要なポイント
- 関係者とは、販売または販売の監督に関与するブローカー/ディーラー会社に雇用されている先物取引の者であり、これらの個人は注文の流れを公開していない可能性があるため、規制当局に登録する必要があります。注文フロー情報から個人的に利益を得ないような方法。
関係者を理解する
関係者は、さまざまな先物取引所および規制機関の規則および規制に拘束されます。 これらのエンティティは、特定の役割の人々を規制して、自然に発生する情報の不均等な流れが、取引および研究活動の投資家を妨げたり、詐欺したりしないようにします。 次のように既に登録されている人には、National Futures Association（NFA）への個別の登録は必要ありません。
なぜ区別するのか？
金融市場は、規模、影響力、経験に関係なく、すべての参加者にとって公正であるように規制されています。 これには、資格のある個人が市場に参加できるようにする情報、注文、およびその他の要因の流れが含まれます。
顧客の資金を扱う個人や企業に関連者としてFINRAおよび/またはNFAに登録することを要求することにより、参加者は公正な市場を促進するための規則および規制の対象となります。
さらに、規制当局は、これらの規則や規制に従わない場合、参加者を処罰、罰金、または追放する権限を持っています。 登録は、当事者間の紛争を解決するために、仲裁を含む方法も設定します。
したがって、クライアントは、市場へのアクセスが公正であり、資金が利益のためにのみ使用されることを保証する保護層を持っています。 同じ保護が、クライアントのアクティビティによって生成された情報に適用されます。 たとえば、関連する人はクライアントの注文よりも先に個人的な注文をすることはできず、クライアントの注文に関する情報を他のクライアントまたは外部の関係者が利用できるようにすることはできません。 また、関係者は、取引と口座残高の監視を許可することに同意します。
FCMやIBを含む関係者は、以下の最低基準を満たす必要があります。
- 最小純資本顧客資金（FCMのみ; IBは顧客資金を保有していない）顧客の開示およびその他の要件財務およびその他の提出
これにより、取引執行における市場リスクや、企業が倒産するリスク、また場合によってはクライアントの資金を利用するリスクからクライアントを保護します。 また、利害の対立も防ぎますが、関連する人物（および企業）は必ずしも受託者ではありません。 彼らは倫理的なビジネス慣行を行使しなければなりませんが、投資顧問が満たさなければならないより高い受託基準を満たす必要はありません。
