資産/負債管理とは何ですか？
資産/負債管理は、資産とキャッシュフローの使用を管理して、期限内に負債を支払わないことによる損失のリスクを低減するプロセスです。 適切に管理された資産と負債は、ビジネスの利益を増やします。 資産/負債管理プロセスは通常、銀行ローンのポートフォリオと年金制度に適用されます。 また、株式の経済的価値も含まれます。
資産/負債管理について
会社のマネージャーは負債の支払いを計画する必要があるため、資産/負債管理の概念はキャッシュフローのタイミングに焦点を当てています。 このプロセスでは、期限が到来したときに資産を債務の支払いに利用できるようにし、資産または収益を現金に変換できるようにする必要があります。 資産/負債管理プロセスは、貸借対照表上のさまざまなカテゴリーの資産に適用されます。
確定給付年金制度のファクタリング
確定給付年金制度は、退職時に従業員に固定の事前に確立された年金給付を提供し、雇用主は年金制度に投資した資産がすべての給付を支払うのに十分ではないというリスクを負います。 企業は、確定給付制度に必要な給付を支払うために利用可能な資産の金額を予測する必要があります。
たとえば、従業員のグループが10年以内に合計150万ドルの年金を受け取る必要があるとします。 会社は、年金制度に投資したドルの収益率を推定し、10年間で最初の支払いが始まる前に毎年どのくらい会社が寄付しなければならないかを決定しなければなりません。
金利リスクの例
資産/負債管理は銀行業務でも使用されます。 銀行は預金に利息を支払わなければならず、またローンに利子率を請求しなければなりません。 これらの2つの変数を管理するために、銀行家は純利子マージン、または預金で支払われる利子とローンで得られる利子の差を追跡します。
たとえば、銀行が3年間のローンで平均6％の利率を獲得し、3年間の預金証書で4％の利率を支払うとします。 銀行が生成する金利マージンは6％-4％= 2％です。 銀行は金利リスク、または金利が上昇するリスクにさらされているため、顧客は資産を銀行に預けるために預金の金利を引き上げることを要求します。
資産カバー率
資産と負債の管理に使用される重要な比率は、企業の負債を支払うために利用可能な資産の価値を計算する資産カバー率です。 比率は次のように計算されます。
。。。 資産カバー率=総債務残高（BVTA-IA）-（CL-STDO）BVTA =総資産の簿価IA =無形資産CL =流動負債STDO =短期債務
設備や機械などの有形資産は、簿価で表されます。これは、資産の費用から減価償却累計額を差し引いたものです。 特許などの無形資産は、これらの資産の評価と販売がより困難であるため、式から差し引かれます。 12か月未満で支払われる債務は短期債務と見なされ、それらの債務も計算式から差し引かれます。
カバレッジ率は、債務などの支払いに利用できる資産を計算しますが、不動産などの一部の資産の清算価値は計算が難しい場合があります。 計算は業界によって異なるため、良い比率または低い比率を構成するものに関する経験則はありません。
重要なポイント
- 資産/負債管理は、企業が将来その義務を果たさないリスクを低減します。 銀行ローンのポートフォリオと年金制度の成功は、資産/負債管理プロセスにかかっています。 銀行は、預金で支払われる利子とローンで得られる利子の差を追跡して、預金で利子を支払えるようにし、ローンで請求する利率を決定します。
