年金と債券：違いは何ですか？

年金と債券：違いは何ですか？

年金と債券はどちらも退職後の安定した収入を確保したい投資家にとって人気のある選択肢です。 しかし、投資を決定する前に、それらがどのように異なるかを知ることが重要です

重要なポイント

• 年金は、一定の期間または一生の間、収入の流れを提供します。債券を使用すると、投資家はお金を貸し出し、一定の期間、定期的な利息を受け取ります。 通常、債券は年金よりも高い利回りを支払いますが、常にそうであるとは限りません。

年金と債券は、投資家が収入源を生み出す一般的な方法です。 両方とも「債券」資産クラスのメンバーと見なされます。 債券は、市場で株式のように取引されるため、より一般的に使用されます。 それでも、多くの金融専門家は、支払いは一生続くので、年金は退職後の収入を生み出すより良い方法であると主張しています。

年金

年金は次のとおりです。

• 一定期間にわたって毎月の支払いを提供する金融商品（多くの場合、生命の保証収入として）主に退職者の収入として使用生命保険会社によって作成および販売

年金は、保険会社との長期契約です。 一時金として、または時間をかけてお金を投資します。 引き換えに、定期的な支払いという形で収入を得ます。 年金にはいくつかの種類があり、支払いの開始時期に基づいて分類できます。

• 即時年金。 保険会社に一時金を一括で支払うと、残りの人生または他の一定の期間に支払うことが約束されます。 名前が示すように、即時年金はあなたがそれに資金を供給するとすぐに支払いを開始します。 一般的に、退職時または定年近くにあり、一貫した収入を得たい場合は、このタイプの年金を購入します。 延滞年金。 これらは、「年金受給者」（投資家）が選択した後日まで収入の流れが開始しないことを除いて、即時年金に似ています。 一般に、投資家は、税金を先送りしてお金を節約したい場合、このタイプの年金を購入します。

年金は、支払いの計算方法も異なります。

• 固定年金。 これらは定期的な定期支払いを提供します。 変額年金。 支払いは、ファンドへの投資がどの程度うまくいっているかによって異なります。 固定インデックス。 支払いは、S&P 500などの特定のインデックスの変更に基づいて異なります。

どんな種類の年金でも、いつ収入を引き出すかを決めます。 通常、それは退職中です。 毎月の年金支払いは、次のようないくつかの要因に基づいています。

• 年金を購入する際の金利預金する金額あなたの年齢あなたの性別支払いが保証される期間

従来の生命保険は、予想よりも早く合格した場合に保護を提供しますが、年金は、予想よりも長生きした場合に保護します。 年金のある退職者は、生存している配偶者への支払いを継続する共同生活オプションを選択できます。 退職者の毎月の給付額は補償するために低くなります。

年金：長所と短所

他の投資と同様に、年金には、決定を下す前に考慮すべき長所と短所があります。

長所

• どんなに長く生きていても、人生の収入。

• 税繰り延べ。 資金を引き出すまで税金を払わない。

• 固定年金で保証されたレート。 変額年金からの支払いは、投資の実行方法によって異なります。

短所

• 高い手数料。 前払い販売料金と年間費用が加算される場合があります。

• 流動性の欠如。 早期退会の場合、急な解約金を支払う必要があります。

• 引き出しは通常の所得として課税されます。

年金の利点

年金にはいくつかの明確な利点があります。 その中で最も重要なのは、あなたが100歳を過ぎて住んでいても、生涯保証された収入です。

年金を購入してから支払いを受けるまでの期間は、累積フェーズと呼ばれます。 分配を受ける前に年金に追加できます。 この段階での年金の増加は、税繰り延べです。 さらに良いことに、収入としてお金を引き出すまでその成長は課税されません。

年金の短所

年金は、多くの場合、高い販売料金と高い年間費用を伴います。 積極的に運用されているファンドを持っている場合、またはカバレッジを増やすために特別なライダーを連れて行く場合、料金はさらに高くなる可能性があります。 購入後最初の数年間に年金から資金を引き出す場合、高額の費用に加えて解約手数料がかかります。

年金に対する税金もマイナス面と見なされる場合があります。 長期にわたって得られるほとんどの投資収益のように長期キャピタルゲインとして課税されるのではなく、年金の支払いは通常の所得として課税されます。

低所得層の投資家にとって、その差はそれほど大きくないかもしれません。 裕福な投資家にとって、それは大きな考慮事項です。 2019年現在、経常利益の最高税率は37％です。 長期キャピタルゲインは20％で課税されます。

債券

債券は次のとおりです。

• 一定期間の定期的な利子の支払いを提供する債務への投資と、その後の元本投資の返済

債券は、あなたと会社、自治体、または政府との間のIOUと考えてください。 あなたは貸し手として行動し、借り手（例えば会社）はあなたに債券の生涯の利子を支払います。 債券が満期になると、初期投資を取り戻します。

質の高い債券は、保守的な投資家の長い間主流でした。 彼らは、比較的低い場合でも、安定したリターンを提供し、プリンシパル投資に対するリスクを非常に低くします。 退職後、これらの利息の支払いはしばしば収入の補足として使用されます。

それが年金と債券の最大の違いです。 債券を購入すると、一定期間利息が支払われ、その後お金を取り戻します。 年金は、それが何年であっても、多くの場合、残りの人生の代金を支払います。

債券：長所と短所

年金やその他の投資と同様に、債券には特典と欠点があります。

長所

• 一定期間の予測可能な収入。

• 一般的に年金よりも高い利回りを獲得します。

• 簡単に購入できます。 債券は、ブローカーまたはTreasuryDirect Webサイトで購入できます。

短所

• 年金とは異なり、収入は有限の期間です。

• 債務不履行リスク。 会社または自治体は支払いを停止する可能性があります。

• 利息収入をいつどのように受け取るかについては、年金よりも選択肢が少ない。

債券の利点

投資家にとって、債券の購入は永続的な決定ではなく、必ずしも長期的な決定でもありません。 債券は、最短3か月または最長30年（およびそれ以上）の期間で発行されます。 債券の金利がすぐに上がる可能性があると考える投資家は、短期債を購入し、金利がより良い場合に、後で元本を再投資することができます。

債券は一般的に年金よりも高い利回りを獲得します。 例外は、100人以上に住んでいる幸運な人です。 年金の終身保証とは、長寿者に対する優れた投資収益率を意味します。

債券は簡単に購入でき、年金よりも手数料や手数料が安くなります。

債券の短所

債券は、年金のような人生ではなく、限られた期間の収入を提供します。 引き続き利子を生み出したい場合は、お金を再投資する必要があります。

また、債券の元本を失うリスクはほとんどありませんが、そのリスクは存在します。 会社が破産したり、政府が破綻した場合、投資家の元本が失われる可能性があります。

ボトムライン

年金と債券はどちらも安定した収入源を提供します。 年金では、その収入は一生続くことがあります。 ただし、債券は、3か月から30年、またはそれ以上の特定の期間、収入を提供します。 もちろん、ある債券が満期になったら、別の債券にお金を再投資して、その収入を維持することができます。

年金を購入する際に有効な金利は、将来の支払いに大きな影響を与えます。 低金利環境では、年金を購入する前に高い金利を待つ方が良いのではないかと考える投資家もいます。 多分そうでないかもしれません。

決定する前に、年金からの収入を遅らせることを計画する期間を検討してください。 それが遠い場合、保険会社はより高い金利で保険料を引き上げる時間があり、おそらくより多くを支払うでしょう。 近い場合、待つことには本当の利点はありません。

債券と年金には多くの種類があります。 退職後のポートフォリオに適したものを見つけるのは難しい場合があります。 疑わしい場合は、現在の金利、年齢、リスク許容度、および時間枠に基づいて推奨を行うことができる資格のある財務アドバイザーに相談してください。