比率は、投資を希望する企業について意思決定を行うための非常に貴重なツールとなります。業界全体では、個人投資家やプロのアナリストによって使用されており、さまざまな比率が使用されています。 通常、財務比率は4つのカテゴリに分類されます。
- 収益性比率流動性比率ソルベンシー比率評価比率
、各カテゴリを見て、投資したい企業についての重要な洞察を簡単に得るのに役立つ使いやすい比率の例を提供します。
収益率
収益性は、企業への投資を検討する際に分析する重要な側面です。 これは、高い収益だけが必ずしも高い収益や高い配当につながるとは限らないためです。 一般に、収益性分析では、いくつかの異なるシナリオを使用して、ビジネスの生産性を複数の角度から分析しようとします。 収益率は、企業がどれだけの利益を生み出し、その利益が企業に関する他の重要な情報とどのように関連しているかについての洞察を提供します。
主要な収益率には以下が含まれます。
- 売上総利益率現金比率現金変換サイクル営業キャッシュフロー比率債権回転率在庫回転率運転資本回転率
現在および迅速な比率は、企業の流動性を評価するための優れた方法です。 両方の比率は非常に似ています。
流動比率は、流動資産を流動負債で割ることによって計算されます。 流動資産と流動負債は今後12か月間の活動を表すため、この比率は企業の短期流動性に関する洞察を提供します。 流動資産比率が高いほど、流動資産が流動負債をカバーできる回数を表すため、有利です。
クイック比は基本的に同じです。 ただし、この比率は、現在の資産から在庫を差し引きます。 これにより、流動資産を絞り込んで在庫を除外することにより、企業の短期流動性に関するより良い洞察が得られます。 繰り返しますが、クイック比が高いほど良いです。
ソルベンシー比率
レバレッジ比率としても知られるソルベンシー比率は、企業が長期の金融債務にどれだけうまく対処できるかを把握するために投資家によって使用されます。 ご想像のとおり、借金で圧迫されている会社は、帳簿に最小限の借金している会社よりも、おそらく有利な投資ではありません。
最も一般的なソルベンシー比率には次のものがあります。
- 総資産に対する負債資本に対する負債稼得した利息利息カバー率負債に対する純利益
価格収益率（P / E）は、最もよく知られている評価比率の1つです。 会社の株価を1株あたりの収益と比較します。 他の評価比率分析と同様に、収益に対する価格は、市場が支払おうとするプレミアムを示しています。
P / E比は次のように計算されます。
。。。 収益に対する価格=一株当たり利益（EPS）一株当たり市場価値
この比率は、企業の収益を簡単に比較可能な指標に変換します。 基本的に、それは投資家がその会社の1ドルの収益に対して支払う意思がある量を示します。 比率が高ければ高いほど、より多くの投資家が支出することになります。 しかし、ある会社のP / E比率が高いからといって、必ずしも株価が高すぎることを示唆しているとは思わないでください。 産業ごとにP / E比が大きく異なります。 そのため、企業のP / E比を業界のものと比較することが重要です。
知っておくべきこと
比率は企業の比較ポイントです。 業界内の在庫を評価します。 同様に、彼らは今日の企業をその歴史的な数に対して測定します。 ほとんどの場合、経営陣は時々戦略を変更して株式と企業の比率をより魅力的にする柔軟性があるため、比率を左右する変数を理解することも重要です。 一般に、比率は通常、単独で使用されるのではなく、他の比率と組み合わせて使用されます。 前述の4つのカテゴリのそれぞれの比率を適切に把握することで、さまざまな角度から会社を包括的に把握でき、潜在的な危険信号を見つけるのに役立ちます。
ボトムライン
比率を計算するために必要な情報は、会社の財務諸表（会社のWebサイトまたはほとんどの株価情報サイトで確認できます）ですべての数字または数字を見つけることができるため、簡単に入手できます。 生データを取得したら、それを財務分析ツールに直接接続して、それらの数値を使用することができます。
誰もが投資の優位性を望んでいますが、最良のツールの1つはしばしば誤解され、新しい投資家によって回避されます。 比率が何を示しているかを理解し、それらを計算するために必要なすべての情報をどこで見つけることができるかを理解することで、投資決定の信頼性が高まり、大きな損失を回避できる可能性があります。
