代替住宅ローン取引パリティ法（AMTPA）とは
Alternative Mortgage Transaction Parity Act（AMTPA）は、1982年の議会の行為であり、多くの州法を覆し、銀行が従来の固定金利の住宅ローン以外の住宅ローンを書くことを禁止しました。 この法律は、調整可能な金利の住宅ローン（ARM）、オプションのARM、金利のみの住宅ローン、バルーン支払い住宅ローンなど、さまざまな「エキゾチックな」住宅ローンを利用できるようにしました。
代替住宅ローン取引パリティ法（AMTPA）の理解
AMPTAは、2007年のサブプライム住宅ローン危機の根本原因としてよく引用され、善意のコストの典型的な例です。 AMPTAの前、ほとんどの州には、銀行が従来の固定金利の住宅ローン以外の住宅ローンを書くことを禁止する規則がありました。 これらの制限は、時代の2桁のインフレ率と金利とともに、低所得世帯が家を買う余裕を作ることを不可能ではないにしても困難にしました。
AMPTAは、住宅の手頃な価格の問題に対処する2番目の立法イニシアチブでした。 1980年、議会は預金機関規制緩和および金融規制法（DIDMCA）を可決しました。 その後、銀行は信用不良の借り手に高い金利を請求できるようになり、住宅市場は拡大しました。 しかし、その法律は、許可されている住宅ローンの種類に関する州の制限に対処していませんでした。 2年後、AMPTAはまさにそれを行いました。 この2つの法律が相まって、新しい住宅ローン商品への道が開かれました。
AMPTAの意図しない結果
しかし、規制緩和の意図しない結果は、21世紀初頭の多くの借り手が、理解できなかった住宅ローンを獲得したことでした。 たとえば、ARMの「ティーザー」金利は低く、最終的には市場金利で変動し、数年後に大幅に上昇する可能性があります。 バルーン住宅ローンは、ローンの期限が来たときに多額の支払いを必要とします。 利息のみの住宅ローンは最初の数年間は月々の支払いが少ないですが、最終的に利率が元本を含むようにリセットされると、支払いは急増する可能性があります。 オプションARMにより、借り手は数年間、過払いをすることができますが、ローンの元本に未払いの残高が加算され、場合によっては借り手が家の中で資本を構築することができなくなります。 さらに、銀行は、後の高い支払いを考慮せずに、最初の低額の月払いを行う借り手の能力に基づいてローンを引き受けました。
AMPTAの問題に対処する新しい法律
借り手が住宅ローンの不履行により住宅を失い始めたため、住宅価格は下向きに急上昇し始め、人々が住宅をより手頃な住宅ローンに借り換えることをさらに困難にしました。 2007年、議会は、貸し手が完全にインデックス化された金利に基づいて住宅ローンを引き受けることを要求する新しい法律を可決しました。 2010年、ドッドフランク法は、AMPTAを事実上無効にする、さらに厳しい基準と貸し手の説明責任を要求しました。 2018年のドッドフランクのロールバックは、銀行の「ストレステスト」に関連しており、同法の住宅ローン規則を変更しませんでした。
