積極的な投資戦略とは何ですか？
積極的な投資戦略とは、通常、比較的高いリスクをとることで収益を最大化しようとするポートフォリオ管理のスタイルを指します。 平均より高い収益を達成するための戦略は、通常、元本の収入や安全性ではなく、主な投資目的として資本増価を強調しています。 そのため、このような戦略では、株式にかなりの重みがあり、債券や現金への配分がほとんどまたはまったくない資産配分が行われます。
通常、積極的な投資戦略は、ポートフォリオの規模が小さい若い成人に適していると考えられています。 投資期間が長いため、市場の変動を乗り切ることができ、キャリアの早い段階での損失の影響は後ほど少ないため、投資顧問は、この戦略がごく一部にしか適用されない限り、この戦略が若い成人以外の人に適しているとは考えません巣の卵の節約の。 ただし、投資家の年齢に関係なく、リスクに対する高い許容度は、積極的な投資戦略の絶対的な前提条件です。
ガンスリンガーポートフォリオマネージャー
重要なポイント
- 積極的な投資は、より大きなリターンを追求するためにより多くのリスクを受け入れます。投資。
積極的な投資戦略を理解する
投資戦略の積極性は、ポートフォリオ内の株式や商品などの高報酬で高リスクの資産クラスの相対的な重みに依存します。
たとえば、ポートフォリオの85％が株式および商品に重み付けされているため、75％の株式、15％の債券、および10％の商品の資産配分があるポートフォリオAは非常に攻撃的と見なされます。 ただし、85％の株式と15％の商品の資産配分があるポートフォリオBよりも攻撃性は低くなります。
積極的なポートフォリオのエクイティコンポーネント内であっても、株式の構成はそのリスクプロファイルに重要な影響を与える可能性があります。 たとえば、エクイティコンポーネントが優良株のみで構成されている場合、ポートフォリオが小資本株のみを保有している場合よりもリスクが低いと見なされます。 これが前の例に当てはまる場合、ポートフォリオBは、ポートフォリオAの重量の100％が攻撃的な資産にあるにもかかわらず、おそらくポートフォリオAよりも攻撃性が低いと考えることができます。
積極的な投資戦略のさらに別の側面は、配分に関係しています。 使用可能なすべてのお金を20種類の株式に単純に均等に分割する戦略は、非常に攻撃的な戦略になる可能性がありますが、すべてのお金をわずか5種類の株式に均等に分割することはさらに積極的です。
アグレッシブ投資戦略には、短期間に高い相対的パフォーマンスを示す株を追跡しようとする、高回転戦略も含まれる場合があります。 高い売上高はより高い収益を生む可能性がありますが、取引コストも高くなる可能性があり、パフォーマンスが低下するリスクが高まります。
積極的な投資戦略と積極的な管理
積極的な戦略は、保守的な「買い持ち」戦略よりも積極的な管理が必要です。これは、市場の状況に応じてはるかに変動が激しく、頻繁な調整が必要になる可能性があるためです。 ポートフォリオの配分を目標レベルに戻すには、より多くのリバランスも必要です。 資産のボラティリティにより、配分が元の重みから大幅に逸脱する可能性があります。 ポートフォリオマネージャーは、このようなすべてのポジションを管理するためにより多くのスタッフを必要とする可能性があるため、この余分な作業も高い手数料を発生させます。
近年、積極的な投資戦略に対して大きな反発が見られています。 多くの投資家は、例えば、それらのマネジャーの不振のために、ヘッジファンドから資産を引き出しました。 代わりに、一部の人はパッシブマネージャーにお金を出すことを選択しました。 これらのマネジャーは、戦略的ローテーションのためにインデックスファンドの管理をしばしば採用する投資スタイルを固守しています。 これらの場合、ポートフォリオは多くの場合、S&P 500などの市場指数を反映しています。
