ヘッジファンドは、あらゆる市場で異常な収益を上げるために、型破りな投資戦略とタックスシェルターを使用する、軽く規制された民間投資ファンドです。 通常、これらのファンドはリミテッドパートナーシップとして構成されており、投資をビジネスまたは機関投資家に制限しています。 これらの要因は、彼らに金融界の秘密で陰鬱なオーラを与えました。 ただし、証券取引委員会（SEC）の規則と規制により、誰でもその活動を垣間見ることができます。 この記事では、賢明な個人投資家がウォール街で最も冷酷なヘッジファンドから利益を得る方法を探ります。
ステップ1：視聴するヘッジファンドを見つける
ほとんどのヘッジファンドは型破りな戦略を使用して投資しますが、他のヘッジファンドは投資の価値を実現する上でより積極的な役割を果たします。これらは活動家ヘッジファンドとして知られています。 アクティビストのヘッジファンドは、会社の取締役会と経営陣と話し合うだけでなく、代理人の戦いを戦い、資産を清算し、会社の売却さえ強制します。 これらの活動は、少し掘り進んで進んでいくことに精通した個人投資家に機会を提供します！
市場でしばらく時間を過ごした人は、そこにいる多くの活動家ヘッジファンドに精通しているかもしれません。 経営陣と戦う際に非常に公開されているファンドもあれば、活動について非常に静かなファンドもあります。
ステップ2：ヘッジファンドの追跡
ヘッジファンドは表面的には神秘的かもしれません。 ただし、SECは、特にアクティビストヘッジファンドが関与する場合、一定レベルの透明性を義務付けています。 これらのSECファイリングを通じて、活動家ヘッジファンドによって取られている行動を垣間見ることができます。
公式のEDGARデータベースまたはSECFilingsなどの他の無料サービスを使用して、SECファイリングを見つけることができます。
アクティビストヘッジファンドが提出する最も重要なフォームは、Schedule 13Dであり、これは受益権（5％以上）の声明です。 このファイリングには、ヘッジファンドの動機と将来の可能な行動の手がかりとなるいくつかのセクションがあります。
1.セキュリティと発行者： これには、株式と関連会社に関する基本情報が含まれています。
2.身元と背景： このセクションには、その犯罪歴や未決の訴訟の開示など、株式を取得するヘッジファンドに関する情報が含まれています。
3.資金源、資金額、およびその他の考慮事項： このセクションでは、株式の購入に使用される資金がどこから来ているのか（手持ちまたは負債）について説明します。
4.トランザクションの目的： これは、13Dの最も重要なセクションです。 それはヘッジファンドがその投資で何を計画しているのかを正確に詳述しています。 ヘッジファンドは、純粋に投資として株式を保有しているのか、それとも「戦略的代替案を探している」ことに関心があるのかを開示する必要があります。
5.発行者の証券への関心： このセクションでは、所有株式数と、大規模な購入の取引日を開示しています。
6.展示物として提出される資料： これは、13Dの2番目に重要なセクションです。 経営者への手紙やその他の展示物には、将来の行動を詳述する非常に有用な情報が含まれることがあります。
この情報を組み合わせることで、個人投資家は、ヘッジファンドがその投資で何をしようとしているのか、会社を買収しようとしているのか、単に良い投資を探しているのかについて多くの洞察を得ることができます。
ステップ3：ヘッジファンドの活動を解読する
SECへの13D提出の「取引目的」セクションでは、ヘッジファンドが何を計画しているのかを正確に説明しています。 これらの手紙では、ヘッジファンドが行う2種類の要求があります。
1.取締役会への要求： これらは、特定の変更を要求する取締役会への具体的な要求です。 これらには、経営陣の交代、合併または買収、資本構造の変更、現金準備金および他の項目の支払いが含まれる場合があります。
2.株主へのアピール： これらは、ヘッジファンドが代理バトルを介して会社を買収しようとしている状況です。 これは、株主が会社の現職取締役の代わりにヘッジファンドの候補者にサインオンするために投票することを要求する状況です。 アクティビストヘッジファンドは、株主価値を解放するために次のような多くの活動を行っています。
- 経営陣の交代または変更潜在的な合併または買収資本構造の変更支出または役員報酬の削減
中期活動：
- 役員の交代
長期的な活動：
- 自社株買いプログラム少額配当資本構成の変更
ヘッジファンドをフォローする前に、これらすべてを考慮することが重要です。 ほとんどすべての場合、ファンドはあなたよりも低い価格で平均化されるため、損益分岐点に大きな差が生じる可能性があることに注意してください。
ボトムライン
ヘッジファンドと一緒に投資することはお金を稼ぐための保証された方法ではありませんが、それは機会を見つけるための素晴らしい方法です。 取引と提案の条件を慎重に分析することにより、経験豊富な投資家が魅力的な短期および長期の投資機会を見つけることができます。
