ミューチュアルファンドと上場投資信託（ETF）の相対的な有効性と収益性に関する議論は、しばらくの間、投資業界のホットトピックでした。 他の投資商品と同様に、ミューチュアルファンドとETFには利点と欠点があり、一部の投資家には他の投資家よりも適しています。
ETFは市場ベースの取引と一般的に低い経費率のためにかなりファッショナブルになりましたが、ETFよりもミューチュアルファンドを選択する確かな理由があります。
幅広いバラエティー
ETFでは見られないミューチュアルファンドの主な利点は多様性です。 さまざまな種類の投資戦略、リスク許容度レベル、および資産タイプに利用できるミューチュアルファンドの数は事実上無制限です。
一般に、ETFは、そのリターンをミラーリングすることを期待して、選択されたインデックスと同じ証券を投資する受動的に管理されるインデックス付きファンドです。 これは完全に実行可能な投資戦略ですが、かなり制限されています。 ミューチュアルファンドはETFと同じタイプのインデックス投資オプションを提供し、投資家のニーズに合わせて微調整できるアクティブおよびパッシブ管理オプションの印象的な配列を提供します。 ミューチュアルファンドへの投資により、特定の投資目標とリスク許容レベルに合った製品を選択できます。 控えめなリターンを生み出すより安定した投資、毎年定期的な収入を提供する投資、または市場を勝ち取ろうとするより積極的な製品が必要な場合、ミューチュアルファンドがあります。
レバレッジリスクのないアクティブな管理
もちろん、より積極的に管理されたETFと、リスクの高い/報酬の高いオプションを提供する新しい種類の製品があります。 借入金を使用してファンドの投資規模を拡大することにより、レバレッジドETFはインデックスのリターンの倍数を生成しようとします。 これらの証券は依然として特定のインデックスを追跡しますが、ギャンブルをバックアップするために株主資本なしで大きな賭け金を使用すると、レバレッジドETFと逆ETFはまったく異なる種類の投資になります。
レバレッジドETFと逆ETFは、その気まぐれさから多くの議論のトピックです。 市場が予測どおりに機能する場合、これらは非常に有利なオプションになりますが、レバレッジリターンと日々の市場のボラティリティの組み合わせにより、長期的には危険な投資になる可能性があります。
明らかに、利用可能なETFオプションはかなり白黒である傾向があります-大きな利益をほとんど得ることなく中程度のリターンを提供する非常に受動的なインデックスファンド、または積極的に管理されたハイイールドファンドまたはリスクの高いレバレッジ商品です。 わずかなリスクである程度の安定性を望んでいる投資家には、真ん中に余地がほとんどありません。 逆に、ミューチュアルファンドには、セキュリティとリスクのあらゆる組み合わせがあります。
さらに、ミューチュアルファンドは、使用できるレバレッジの量に関して厳密に制限されています。 ミューチュアルファンドは、株主資本の33.33％に相当する資金を借りることができますが、ほとんどの場合、レバレッジの使用は避けられます。
サービスの質
ETFは、株主サービスを最小限に抑えているため、通常、ミューチュアルファンドよりも経費率が低くなっています。 ミューチュアルファンドは多少費用がかかるオプションですが、ファンドマネージャーはサポートサービスを提供します。 知識豊富な担当者からの電話サポートに加えて、ミューチュアルファンドは、ETFが提供しない無料の資金振替、小切手作成オプション、およびその他の株主サービスを提供する場合があります。
自動投資オプション
ETFへの投資が見つからないミューチュアルファンドが提供する最も有用なサービスのいくつかは、自動投資計画です。 これらのサービスは、指を離すことなく定期的な寄付を促進し、投資を楽に成長させるのに役立ちます。
これらのオプションを利用することにより、投資信託への投資を毎月自動的に所定額ずつ増やすことができます。 これにより、これらの資金をポートフォリオに割り当てたり、他の目的に使用したりするために毎月決定する必要なく、巣の卵を簡単に成長させることができます。 毎月数百ドルの裁量収入とその使用方法の選択を考えると、多くの人々はそれを投資の賢明な選択をするのではなく、非本質的な活動や購入に使うことを選ぶかもしれません。 自動投資計画はあなたのためにその選択をします。
さらに、ミューチュアルファンドは、多くの場合、追加の株式を購入するためにファンドによって生成された配当収入を使用できる配当再投資計画（DRIP）を提供します。 自動投資計画のように、DRIPは配当分配を投資成長に自動的に変換することにより、方程式から意思決定のストレスを取り除きます。
手数料なし
ミューチュアルファンドがより良い選択肢となりうるもう1つの理由は、投資計画に長期にわたる増分投資が含まれている場合です。 ETFは比較的低い経費率のため、より安価な選択肢としてしばしば宣伝されますが、株主は株式を売買するたびにブローカー手数料を支払う必要があります。 1つの大規模な投資を計画している場合、利用可能な製品の1つが投資目標を達成できれば、ETFがより安価なオプションになる可能性があります。
しかし、多くの人々は、時間の経過とともに投資を増やすことを好みます。 これにより、完全にコミットする前に製品のパフォーマンスを確認する機会が得られ、はるかに持続可能な投資戦略になります。 誰もが一度にすべてを投資するために10, 000ドル以上持っているわけではありません。 さらに、毎月一定の金額を投資する慣行は、ドルコスト平均と呼ばれ、長期にわたって1株当たりの支払いが少なくなることを意味します。 株価が低い月には同じ金額でより多くの株式を購入します。
ミューチュアルファンドは、初回投資家に前払い料金を支払うこともありますが、将来的には投資を安く簡単に増やすことができます。 さらに、自動投資およびDRIPオプションが利用できるため、ミューチュアルファンドの増分投資は実質的に楽になります。 同じ方法でETF投資を構築するには、毎月手数料または取引手数料が発生します。これにより、持ち帰りの利益を大幅に削減できます。
結論
ミューチュアルファンドとETFはどちらも賢明な投資の選択肢ですが、投資の目標と戦略によっては、ミューチュアルファンドがより良い選択になる理由がいくつかあります。 ただし、長期的な目標をさまざまな方法で実現している場合、両方の資産タイプに投資することでポートフォリオをさらに多様化することができない理由はありません。
