ナスダック100指数と大手ハイテク株は、貿易と経済の逆風が最も収益性の高いシリコンバレーアイコンの長期的な見通しを曇らせているにもかかわらず、年末に回復する可能性があります。 広範なベースの上昇が可能であるが、弱気のマクロテーマを考えると、最も健全な短期リターンを生み出すために慎重な在庫ピッキングが必要になる場合があります。 2020年は株を所有するのに悪い年になる可能性があるため、市場のタイミングスキルも必要になる場合があります。
強力な価格行動は強気相場の呼び水を再燃させる可能性がありますが、これは短期的な現象のように見え、技術的なスターが急速なラリーバーストに同調します。 まず第一に、私たちは今では、マイナス面がほとんどないかまったくない伝統的に弱い期間を抜け出した後、大規模なハイテク株にとって最も季節的にポジティブな時期に入りました。 2018年に発見したように、この衝動は毎年発生しませんが、FRBの緩和と貿易摩擦の減速により、短期的なリスク選好が高まる可能性があります。
数学もまた、年末の技術集会に賛成の緑色の旗を振っています。 Nasdaq 100は過去12か月でわずか10％しか上昇しませんでしたが、2018年12月の失速後のV字型価格の動きにより、2019年のリターンは24％のはるかに健全な状態にあります。 ポートフォリオマネージャーは、これらの利益をすべての費用で保護し、厳しい環境で適切な電話をかけていることをクライアントに示し、11月中旬から年末までの強気のウィンドウドレッシング活動を予測します。
ダウのコンポーネントであるApple Inc.（AAPL）の積極的な価格行動は、この時点でビッグテクノロジーに強気を示すもう1つの優れた理由を提供します。 。 この集会は、Microsoft Corporation（MSFT）を含む他の比較的強力な技術コンポーネントの同様のブレイクアウトを予見する可能性があります。
チップ株は、この方程式ではワイルドカードのように見えます。PHLXSemiconductor Index（SOX）は、これらの急速な夏の下降気流中に驚くほどよく持ちこたえています。 インデックスは、過去18か月以上にわたって2000年の高値を超える歴史的なブレイクアウトをテストしてきましたが、今では、ラリーを確認し、優れた2020リターンのステージを設定するためにわずか30のアップサイドポイントが必要です。 KLA Corporation（KLAC）とLam Research Corporation（LRCX）は、第4四半期以降、このグループで最高の賭けのように見えます。
QQQ週間チャート（2015 – 2019）
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インベスコQQQトラスト（QQQ）は、2016年に120ドルで2000年の「バブル」高へのラウンドトリップを完了し、2018年第3四半期に185ドルを超える強力なトレンドアドバンスを開始しました。その時、12月以来の3つの下降気流がより高い安値を投稿しています。 まとめると、価格行動は2018年のピーク時に新しいサポートをテストする上昇ウェッジパターンを描きました。
ウェッジ抵抗は現在300ドルであり、これは心理的抵抗レベルと、10月から12月にかけての1.272フィボナッチ幅の減少を示しています。 この調整により、ファンドの最終目的地が年末になり、2020年にフレッシュブルランをサポートするウェッジブレイクアウトの取引設定が確立される可能性があります。 しかし、現在の進歩の短期的な性質のため、まだその結果のためにプレーするのは賢明ではありません。
オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は、積極的なタイミング戦略を利用するよう市場プレーヤーに警告します。 価格をはるかに上回る2018年3月に最高を記録し、12月には2年ぶりの最低水準まで下落しました。 2019年の第3四半期への関心を買うことで2つの失敗したブレイクアウトの試みが刻まれ、10月への配布は7か月のサポートをテストしています。 OBVは一見弱気に見えますが、価格の上昇にとらわれてしまう可能性のある空売りの供給が多いことも明らかにしています。
ボトムライン
星は年末の大規模な技術集会に向けて調整されており、市場参加者の大部分が不意を突かれる可能性があります。
