資本の保存を求める投資家は、多くの場合、ポートフォリオの割り当てを、現金、マネーマーケット、預金証書、債券などの最小リスクの投資オプションに集中させます。
債券カテゴリの下では、短期債券は期間が短く、その後現金に近い状態であるため、債券リスクのスペクトルのより安全な端に落ちます。 期間または満期日が短いほど、信用リスクおよび金利リスクが低くなります。
保守的な投資家にとって、短期債はボラティリティを効果的に低下させるため魅力的です。 短期債券カテゴリーのミューチュアルファンドは、さまざまなタイプの発行者、業界、および地域にわたる高品質の債券保有に投資することにより、この多様化を実現します。
1.ヴァンガード短期投資適格基金（VFSTX）
- 平均総収益：2.89％30日利回り：2.28％経費率：0.2％
このファンドは、地域のエクスポージャー、信用の質、および債券発行者の種類に関して多様化を提供します。 1982年に設立されたVanguard Short-Term Investment-Grade Fundは、投資家に現在の収入を提供し、価格のボラティリティを最小限に抑えることに注力しています。
ファンドマネジャーは、ファンドの資産の大部分を高品質の確定利付証券に投資し、短期および中期の債務問題に80％以上を投資しています。 2019年7月31日、ミューチュアルファンドは、その資産の24.2％を商業用住宅ローンまたは資産担保証券に、7.7％を財務省または機関債に投資しました。
このファンドは現在、1, 900を超える保有資産にわたって605億ドルの投資家資産を管理しています。 2019年7月の時点で、10年間の平均年間総収益は2.89％に達しました。 基金の経費率は0.2％で、カテゴリ平均の0.74％を大きく下回っています。
投資家は、事前の販売負荷なしで株式を購入でき、株式が償還されたときに請求されることはありません。 ファンドの30日間の証券取引委員会（SEC）の利回りは、2019年8月19日で2.28％でした。最低3, 000ドルの初期投資が必要です。 提督の株式は50, 000ドル以上の投資で利用可能であり、その経費率はわずか0.1％です。
2. DFA短期拡張品質ポートフォリオ（DFEQX）
- 平均総収益：2.63％30日利回り：1.44％経費率：0.22％
DFA短期拡張品質ポートフォリオは2009年3月に設立され、投資家に負債証券の範囲内で最大のトータルリターンを提供することを目指しています。 ファンドマネジャーは、ポートフォリオの80％以上を投資適格品質と思われる債券に投資しています。 ファンドの資産の最大25％が、米国財務省、政府機関、または連邦機関が発行する債券、請求書、およびノートに投資される場合があります。
基金の基礎となる債券の平均満期は、2019年7月31日で1.86年でした。平均有効期間は1.80年でした。 おそらく金利の低下に対応して、ファンドは2019年に満期を短くした。 通常、満期が低いと利回りが低下し、30日間のSEC利回りは1.44％に低下します。
投資信託は、投資家の資産で63億ドルを管理しました。 投資信託の費用比率は0.22％であり、カテゴリ平均を下回り、投資家は前払いまたは繰延販売手数料なしで株式を購入できます。
3. iシェアーズ短期社債ETF（IGSB）
- 平均総収益：2.30％30日利回り：2.40％経費率：0.06％
iShares短期社債ETFは2007年1月に始まりました。これにより、ETFの実質的な価格とパフォーマンスの履歴が得られます。 ファンドの目的は、短期米国投資適格社債のインデックスを追跡することです。 ファンドには国債が含まれていないため、利回りが高く、ボラティリティがわずかに高くなっています。
ファンドの資産は128億ドルで、2019年8月20日現在の1日平均取引量は145万株です。ファンドの市場規模により、スプレッドが小さいことが保証されており、債券ETFの重要な要因です。
2019年7月で終わる10年間の平均総収益は、年間2.30％でした。 30日間のSEC利回りは、わずか0.06％の低料金のおかげもあり、8月20日には実質2.40％でした。 このファンドには、販売負荷や最小投資要件はありません。
4.フィデリティ短期債券ファンド（FSHBX）
- 平均総収益：1.98％30日利回り：1.98％経費率：0.45％
Fidelity Short-Term Bond Fundの開始日は1986年3月であり、ファンドは投資家に高水準の経常利益を獲得しようとしています。 資本の保存を念頭に置いて、ファンドマネージャーはポートフォリオの少なくとも80％を投資適格債券または買戻契約に投資します。
投資ミックスには、国内外の発行体が含まれており、49.84％が企業発行体に、24.01％が米国債に、15.64％が資産担保証券（ABS）に投資されています。 2019年6月30日現在、ファンドの資産は57億1, 000万ドルです。
ミューチュアルファンドは、過去10年間で平均1.98％の年間総収益を生み出しました。 偶然にも、このファンドは2019年7月31日に30日利回り1.98％でした。ミューチュアルファンドの費用比率は0.45％で、短期債ミューチュアルファンドの大部分と一致しています。 ファンドは、前払いまたは繰延販売の負荷を請求せず、最小投資要件はありません。
5.シュワブ短期債券ファンド（SWSBX）
- 平均トータルリターン：N / A 30日利回り：1.84％経費率：0.06％
シュワブ短期債券ファンドは、投資家に高い経常利益を提供することを目指しています。 このミューチュアルファンドは、ベンチマークで見つかった債券にかなりの量のポートフォリオ資産を投資することにより、ブルームバーグバークレイズ米国政府/クレジット：1-5年インデックスのパフォーマンスを追跡します。 ファンドマネージャーは、さまざまな満期の固定、変動、変動金利のカテゴリーの投資適格債券に焦点を当てています。
このファンドは、2017年2月23日を開始日とするかなり新しい追加です。ただし、このファンドで採用されている基礎となる証券と戦略により、あらゆるポートフォリオの確定利付要素として堅実な選択肢となっています。
重要なポイント
- 短期債券価格はかなり安定しており、予測が難しいため、10年平均年間総利益率が高いほど、経営が良好であることを示します。短期債券のリターンは比較的低いため、スプレッドは重要です。
2019年7月31日現在、SWSBXは8億5, 800万ドルの資産を蓄積しています。0.06％の経費率は、インデックスファンドから予想されるように非常に低いです。 30日の利回りは1.84％でしたが、これは主にファンドの66％が低利回りの国債や機関債に投資されているためです。 投資家は購入時または償還時に販売負荷を請求されず、最低投資要件はありません。
