2019年の原油価格の予測の中で繁栄する可能性のある石油在庫を探している投資家は、エネルギー生産企業のPioneer Natural Resources（PXD）やCimarex Energy Co.（XEC）などの企業、およびエネルギーサービス会社Keane Group Inc. （FRAC）およびProPetro Holding Corp.（PUMP）、Stifelの最近の調査レポートによる。 アナリストは、これらの4社すべてが大きなメリットがあると見ています。 Stifelは、より弱いエネルギー市場でアウトパフォームするのにより適していると見られる、探鉱および生産株のパイオニアやシマレックスのような、より大規模で資本の充実した石油ガス会社を好みます。 一方、キーロンやプロペトロなどの企業は、バロンの新しい油井の生産に関わる最終作業を行っていることから、強力な「米国の完成レバレッジドネーム」として強調されました。
4繁栄できる石油株
・パイオニアナチュラルリソース（PXD）
・Cimarex Energy Co.（XEC）
・Keane Group Inc.（FRAC）
・ProPetro Holding Corp.（PUMP）
10月から12月にかけて商品価格が1バレルあたり77ドルから1バレルあたり42ドルにほぼ50％下落した2018年の石油の不安定な年の後、今年は業界にとってより静かな年になりそうです。 Energy Select Sector SPDR ETF（XLE）は、同期間のS&P 500の8.1％の利益と比較して、年初から11.2％（YTD）増加しています。
原油価格は通常、鉱業やエネルギー生産者などの企業にとって魅力的ではないと見られていますが、株価は通常商品価格と相関しているため、一部の企業は例外です。
石油およびガス生産者
パイオニアとシマレックスはともに、過去の評価に対して50％の割引で取引し、スティフェルごとに低い財務レバレッジを宣伝しています。 ブローカーは、パイオニアの株式が現在の価格の2倍以上になり、12か月の目標である303ドルに達すると予想しています。 Cimarexについては、Stifelの174ドルの価格目標は140％以上の上昇を意味します。
石油サービス
Stifelのアナリスト、Stephen Gengaroは、投資家がDUCと呼ばれる「掘削されているが未完成の」井戸の数を増やす機会を得ると考えています。 この現象は、ProPetroやKeaneなど、12か月でそれぞれ45％と64％上昇すると予想される圧力ポンプサービスのプロバイダーに適しています。
IMO 2020
IMO 2020と呼ばれる新しい規制も業界に影響を与える可能性がある、とStifelは述べています。 アナリストは、投資家が来年から船舶に動力を供給するバンカー燃料で許容される硫黄のレベルを下げる規則を認識すべきであることを示しています。 付加価値の高い製品である低硫黄バンカーの需要の増加は、米国を拠点とする精製業者に利益をもたらすでしょう。
ビッグファイブ
ブルームバーグによると、世界の大手5社の上場石油会社も、原油価格の低迷を踏まえても好調です。 Exonn Mobil Corp.（XOM）、Royal Dutch Shell（RDS.A）、Chevron Corp.（CVX）、Total SA（TOT）、およびBP plc（BP）はすべて、第1四半期の利益のコンセンサス推定値を上回りました。市場のボラティリティが急上昇している期間に利益を上げることができる最低コストのバレルに新たに焦点を当てたことが、成功した戦術であることを証明しました。
JPMorgan Chase&CoのアナリストChristyan Malekはブルームバーグとのインタビューで次のように述べています。 「私たちはグループで強気を維持し続けます。」
JPMアナリストは、手持ちの高レベルの現金や、少なくとも8年間で最高のビッグファイブのキャッシュフローを含む、オイルプレーヤーのいくつかの上昇要因を強調しました。 石油埋蔵量を重視することは石油会社にも役立っており、石油会社がより多くのことでより少なくできることを証明しています。 その他の積極的な追い風には、業界の積極的なレバレッジ解消と資本利益率の改善が含まれます。
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Stifelの石油株の選択は、マクロトレンドが弱い業界であっても、目の肥えた投資家がレーダー選択の下で依然として強いと感じるかもしれないという事実を示しています。 アナリストは、投資家が業界に投資する前に原油価格の上昇を待つと、セクターの価値の一部を逃す可能性があると警告しています。
