目次
- 401（k）ローンが意味をなすとき
- 401（k）ローンの基本
- 借りる4つの理由
- 株式市場の神話
- 事実で神話を暴く
- 401（k）住宅購入のためのローン
- ボトムライン
金融メディアは、401（k）プランからお金を借りる際の落とし穴を説明するために、いくつかの軽jor的なフレーズを作り出しました。 ファイナンシャルプランニングの専門家を含む一部の人は、401（k）プランから融資を受けることはあなたの退職に対して行われた強盗行為であると信じることさえあります。
ただし、状況によっては401（k）ローンが適切な場合があります。 このようなローンを賢明に使用する方法と、退職後の貯蓄に苦労する必要がない理由を見てみましょう。
401（k）ローンが意味をなすとき
しなければならないとき 深刻な短期の流動性ニーズのために現金を見つけてください。401（k）プランからのローンはおそらく最初に見るべき場所の1つです。 「短期」を約1年以下と定義しましょう。 「深刻な流動性ニーズ」を、42インチのフラットスクリーンテレビに対する突然の憧れを超えたもの、たとえば1回限りの資金需要や一括払いの支払いとして定義しましょう。
重要なポイント
- 適切な理由で行われた場合、短期の401（k）ローンを取り、スケジュール通りに返済することは必ずしも悪い考えではありません。 401（k）から借りる理由には、スピードと利便性、返済の柔軟性、コストの優位性、ダウンマーケットでの退職貯蓄に対する潜在的なメリットが含まれます。 ローンの取得に対する一般的な議論には、投資パフォーマンスへの悪影響、税の非効率性、および無給のローンで仕事を辞めることは望ましくない結果をもたらすことが含まれますが、これらの議論は必ずしも現実を反映しているわけではありません。
キャサリン・B・ハウアー、MBA、CFP®、サウスカロライナ州エイケンのウィルソン・デイヴィッド・インベストメント・アドバイザーズのファイナンシャル・プランナーであり 、ブルー・カラー・アメリカのファイナンシャル・アドバイスの 著者は、こう言います。 401（k）からの借り入れは、非常に高い金利のタイトルローン、ポーン、ペイデイローン、またはより合理的な個人ローンを借りるよりも経済的に賢明です。 」
なぜあなたの401（k）は短期ローンの魅力的な源ですか？ それはあなたが必要とする現金を手に入れるための最も速く、最も簡単な、最も低コストの方法だからです。 ローンの受け取りは、ローンの制限と返済規則に違反しない限り課税対象とはならず、信用格付けに影響を与えません。
予定どおりに短期ローンを返済すると仮定すると、通常、退職後の貯蓄の進行にはほとんど影響しません。 実際、場合によっては、プラスの影響を与えることもあります。 その理由を説明するために、もう少し掘り下げましょう。
401（k）ローンの基本
技術的には、401（k）ローンは、貸し手も信用履歴の評価も含まないため、真のローンではありません。 より正確には、免税ベースで自分の退職金の一部（通常は最大50, 000ドルまたは資産の50％のいずれか少ない方）にアクセスできる能力として説明されます。 その後、トランザクションが発生していないかのように、401（k）プランをほぼ元の状態に戻すように設計されたルールに基づいて、アクセスしたお金を返済する必要があります。
これらのトランザクションのもう1つのわかりにくい概念は、「関心」という用語です。 未払いのローン残高で請求される利子は、参加者によって参加者自身の401（k）アカウントに返済されるため、技術的にはこれはあなたのポケットの1つから別のポケットへの送金であり、借入コストまたは損失ではありません。 そのため、退職貯蓄の進捗状況に関する401（k）ローンのコストは、最小限、中立、またはプラスの場合もあります。 しかし、ほとんどの場合、銀行または消費者ローンで「実質利子」を支払うコストよりも少なくなります。
401（k）ミリオネアになる方法
401（k）から借りる4つの理由
深刻な短期の現金ニーズのために401（k）に目を向ける上位4つの理由は次のとおりです。
1.スピードと利便性
ほとんどの401（k）プランでは、ローンの申請は迅速かつ簡単で、長い申請や信用調査は必要ありません。 通常、クレジットに対する照会は生成されず、クレジットスコアにも影響しません。
規制により、プランのスポンサーは401（k）ローンを提供することができますが、ローンの金額と返済条件を適切に制限する必要はなく、制限することもできます。
多くの401（k）では、ウェブサイトを数回クリックするだけでローンのリクエストを行うことができ、数日で完全にプライバシーを保ってチェックすることができます。 現在、いくつかの計画で採用されている革新の1つがデビットカードです。これにより、複数のローンを即座に少量で行うことができます。
2.返済の柔軟性
規制では5年間の償却返済スケジュールが指定されていますが、ほとんどの401（k）ローンについては、期限前返済のペナルティなしでプランローンをより早く返済できます。 ほとんどのプランでは、給与控除によりローンの返済を便利に行うことができます（ただし、プランに資金を供給する税引き前のものではなく、税引き後のドルを使用します）。 計画明細書には、通常の銀行融資明細書と同様に、ローン口座へのクレジットと残りの元本残高が表示されます。
3.コスト優位性
短期の流動性ニーズのために自分の401（k）マネーを引き出すためのコストはありません（おそらく、適度なローン組成または管理手数料以外）。 通常の動作は次のとおりです。
あなたはお金を借りたい投資口座を指定し、それらの投資はローンの期間中に清算されます。 したがって、これらの投資によって短期的に生み出されたであろうプラスの利益は失われます。 利点は、このお金の投資損失も回避できることです。
401（k）ローンのコスト上の利点は、比較可能な消費者ローンに課される金利から、借りた元本の投資収益の損失分を差し引いたものです。 簡単な式を次に示します。
。。。 コストアドバンテージ=消費者ローンの利子のコスト-投資収益の損失
銀行の個人ローンを借りるか、8％の金利でクレジットカードから現金前貸しを取ることができるとしましょう。 401（k）ポートフォリオは5％のリターンを生み出しています。 401（k）プランからの借入のコスト優位性は3％（8 – 5 = 3）です。
コストの優位性がプラスになると推定できる場合は、プランローンが魅力的です。 この計算では、税の影響は無視されることに注意してください。消費者ローンの利子は税引き後のドルで返済されるため、計画ローンの優位性を高めることができます。
4.退職貯蓄は恩恵を受けることができます
401（k）アカウントにローンの返済を行うと、通常はポートフォリオの投資に割り当てられます。 あなたはそれから借りたよりも少し多く口座を返済し、その差は「利子」と呼ばれます。 失われた投資収益が支払われた「利子」と一致する場合、ローンは退職に影響を与えません（つまり、中立）。つまり、収益機会は利子の支払いによってドル単位で相殺されます。 支払った利息が失われた投資収益を超える場合、実際に401（k）ローンを取ることで退職貯蓄の進捗を増やすことができます。
株式市場の神話
上記の議論から、401（k）ローンに関する別の（誤った）議論に取り組むことができます。資金を引き出すことにより、ポートフォリオのパフォーマンスと退職巣の卵の構築を大幅に妨げることになります。 それは必ずしも真実ではありません。 まず、上記のように、あなたは資金を返済します、そして、あなたはかなりすぐにそうし始めます。 ほとんどの401（k）の長期的視野を考えると、それは非常に短い（そして経済的に無関係な）間隔です。
19％
従業員福利厚生研究所による調査によると、未払いのプランローンを持つ401（k）参加者の割合。
投資に対する悪い影響の推論に関する他の問題：長年にわたって同じ収益率を仮定する傾向がある。 そして、株式市場はそのようには機能しません。 株式に重点を置いた成長志向のポートフォリオは、特に短期的には上昇と下降を繰り返します。
401（k）が株式に投資されている場合、短期ローンが退職の進行に与える実際の影響は、現在の市場環境によって異なります。 この影響は、好調な市場ではややマイナスである必要があり、横向きまたは下向きの市場では中立、またはプラスでさえあります。
可能であれば、ローンを申し込むのに最適な時期は、不況時など、株式市場が脆弱または弱体化していると感じるときです。 偶然にも、多くの人々は、そのような期間中に資金が必要であるか、流動性を保つことに気付きます。
事実で神話を暴く
401（k）ローンに対する他の2つの一般的な議論があります：ローンは非効率的であり、参加者が仕事を辞めるか退職する前に返済できない場合、大きな頭痛の種を作成します。 これらの神話と事実に立ち向かいましょう：
税の非効率性
クレームは、401（k）ローンは税引き後のドルで返済しなければならず、ローンの返済には二重課税が課されるため、税効率が悪いということです。 返済の利息部分のみがそのような扱いを受けます。 メディアは通常、短期の流動性を引き出すための代替方法のコストと比較して、ローンの利子に対する二重課税のコストがしばしばかなり小さいことに気付かない。
ジェーンが給与の7％を401（k）に繰り延べることにより、定年退職貯蓄を着実に進めているとします。 しかし、彼女はすぐに大学の授業料請求書を満たすために10, 000ドルをタップする必要があります。 彼女は、このお金を約1年で給与から返済できると予想しています。 彼女は、連邦税と州税を20％組み合わせています。 彼女が現金をタップする方法は次の3つです。
- 4％の「金利」で401（k）から借ります。 利子に対する二重課税のコストは80ドル（10, 000ドルのローンx 4％の利子x 20％の税率）です。銀行からの実質利子率8％の借金。 彼女の利子費用は800ドルになります。1年間の401（k）計画の延期を停止し、このお金を大学の授業料の支払いに使用します。 この場合、彼女は実際の退職貯蓄の進捗状況を失い、現在のより高い所得税を支払い、潜在的に雇用者マッチングの拠出を失うことになります。 コストは簡単に1, 000ドル以上になります。
401（k）ローンの利子の二重課税は、多額の借金があり、複数年にわたって返済される場合にのみ意味のあるコストになります。 その場合でも、通常は、銀行/消費者ローンまたは計画繰延の中断を通じて同額の現金にアクセスする代替手段よりもコストが低くなります。
未払いのローンで仕事を辞める
プランローンを借りて解雇するとします。 ローンの全額を返済する必要があります。 そうでない場合、未払いのローン残高全体が課税対象と見なされ、59½歳未満の場合、未払いの残高に対して10％の連邦税が課せられる可能性があります。 このシナリオは税法の正確な説明ですが、常に現実を反映しているわけではありません。
退職または雇用からの分離の際に、多くの人は、特に現金で縛られている場合、401（k）のお金の一部を課税対象の分配として選択することがよくあります。 未払いのローン残高があると、この選択をするのと同様の税効果があります。
ほとんどのプランでは、退職時またはサービスからの分離時にプランを配布する必要はありません。 さらに、2017年の減税および雇用法により、退職した年の納税期限までにローンの返済に必要な時間が延長されました。 （以前は、通常、返済を手配する必要があったのは、仕事を辞めてから60日間または90日間の猶予期間でした。）
マイナスの税効果を避けたい人は、分配を受ける前に他のソースを利用して401（k）ローンを返済することができます。 そうする場合、完全な計画残高は、税務上有利な譲渡またはロールオーバーの対象となります。 未払いのローン残高が参加者の課税所得に含まれ、その後ローンが返済される場合、10％のペナルティは適用されません。
より深刻な問題は、スケジュールどおりに返済する意図や能力を持たずに作業しながら401（k）ローンを取ることです。 この場合、未払いのローン残高は、困難な撤退と同様に扱われ、マイナスの税効果と、おそらく制度加入権に対する不利な影響も伴います。
401（k）住宅購入のためのローン
規制では、主要住宅の購入にローンを使用しない限り、5年以内に401（k）プランのローンを償却ベースで（つまり、定期的な分割払いの固定返済スケジュールで）返済する必要があります。 これらの特定のローンには、より長い返済期間が許可されています。 ただし、IRSは期間を指定しません。そのため、計画管理者と連携する必要があります。
参加者がプランから借りることができる最大額は、既得口座残高の50％または50, 000ドルのいずれか少ない方です。 既得勘定残高が10, 000ドル未満の場合でも、最大10, 000ドルを借りることができます。
住宅購入を完全に融資するために401（k）から借りることは、住宅ローンを借りることほど魅力的ではないかもしれません。 プランローンは、ほとんどの種類の住宅ローンがそうであるように、利子の支払いに対して税額控除を提供しません。 また、401（k）の通常のスキームでは5年以内に撤回して返済することは問題ありませんが、長年にわたって返済しなければならないローンの退職の進行への影響は大きい可能性があります。
しかし、家の頭金や閉鎖費用をまかなうための即時資金が必要な場合、401（k）ローンはうまくいくかもしれません。 住宅ローンの資格にも影響しません。 401（k）ローンは技術的には借金ではないので（結局、自分のお金を引き出すのです）、借金と収入の比率や貸し手に影響を与える2つの大きな要因に影響しません。
ボトムライン
401（k）ローン「rob」または「raid」退職口座には多くの場合2つの欠陥が含まれているという議論：401（k）ポートフォリオで常に強い株式市場リターンを想定しており、銀行またはその他の消費者ローン（クレジットカードの残高を増やすなど）。
401（k）プランに組み込まれた貴重な流動性オプションを怖がらないでください。 適切な短期的な理由で適切な金額を貸すと、これらの取引は利用可能な最も単純で便利で低コストの現金源になります。 融資を受ける前に、これらの金額を予定どおりまたはそれ以前に返済するための明確な計画を常に用意しておく必要があります。
カリフォルニア州アーバインのTrilogy Financialの投資顧問代理人であるMike Looは、次のように述べています。事前計画に時間をかけ、自分の財務目標を設定し、頻繁に、また早期にお金の一部を節約することを約束できる場合、401以外の口座で利用可能な資金があることに気付くかもしれませんk）、それにより401（k）ローンを取る必要を防ぎます。」
