投資家が防御的と考えるとき、彼らは消費者の定番、不動産、ユーティリティに目を向ける傾向があります。 実際、これらは過去1か月でS&P 500の最高の業績を上げたセクターでしたが、世界の2つの経済大国である米国と中国の間の貿易緊張が新たなレベルに達しているため、わずかに取引されています。
航空宇宙および防衛部門は、市場の不確実性の時代に「隠れ家」の安全な避難所としてすぐに思い浮かびませんが、世界経済と部分的に無相関であるという利点があります。 業界の収益は、政府の支出予算と軍事紛争の脅威の増大に依存し続けています。 3月、ドナルドトランプ米国大統領は、2020年の連邦予算で国防のために7, 500億ドルを提案しました。これは、議会が2019会計年度に制定した額を超える340億ドル、または約5％の増加に相当します。
評価の観点から、S&P 500の航空宇宙および防衛コンポーネントは2020年の推定収益の約14.9倍で取引され、平均的なS&P 500企業の15.6の倍数にわずかな割引を提供します。
「私たちは防衛備蓄について建設的なままであり、それらは良い場所であると信じています」と、モーガン・スタンレーのアナリスト、ラジェエフ・ラルワニは最近の調査報告書で書いています。 「2年間の予算取引から2020年代半ばまでに販売の可視性を高めることは、不確実性の中で評価とうまく対になります」とバロン氏は付け加えました。
ワシントンと北京がますますugい貿易戦争に直面し、世界経済の成長を阻害する恐れがあるため、より「リスクの高い」環境に位置付けたいトレーダーは、次の3つの航空宇宙および防衛取引所上場ファンド（ETF）の検討を検討する必要がありますカオスの中でいくつかの防衛を提供することがあります。
iShares US Aerospace&Defense ETF（ITA）
51億3, 000万ドルという莫大な資産基盤を持つiShares US Aerospace&Defense ETF（ITA）は、Dow Jones US Select Aerospace&Defense Indexに同様の投資結果を提供しようとしています。 。 35銘柄のバスケットにあるファンドの上位2銘柄であるThe Boeing Company（BA）とUnited Technologies Corporation（UTX）には、40％近くの累積加重があります。 ほとんどの日で3000万ドルを超えるドルの流動性と狭い0.03％のスプレッドを組み合わせることで、取引コストを極めて低く抑えることができます。 ETFの管理手数料は安くはありませんが、セグメントにとっては競争力があります。 ITAは1.07％の配当利回りを提供し、年初来22.97％（YTD）を返し、2019年8月7日と同じ期間でS&P 500インデックスを8％上回るパフォーマンスを達成しました。
ITAの株価は、2018年12月の最低値から2月の最高値まで32％の印象的な上昇を見せ、その後3月に200日間の単純移動平均（SMA）に戻りました。 それ以来、ETFは秩序だった上昇チャネル内で振動しています。 プライスは最近、チャネルの低いトレンドラインを下回ろうとしましたが、昨日の取引セッションでそのレベルでの強力な購入サポートが見つかりました。 ロングポジションをとるトレーダーは、チャネルの上位トレンドライン近くで利益を獲得し、昨日の安値である208.07ドルでストップすることを検討する必要があります。
SPDR S&P航空宇宙および防衛ETF（XAR）
SPDR S&P航空宇宙&防衛ETF（XAR）は、S&P航空宇宙&防衛選択産業指数の価格と歩留まりパフォーマンスを幅広く追跡することを目的としています。 基礎となるインデックスは、Morgan Stanley Capital International（MSCI）とStandard&Poor'sが共同で開発した株式の標準分類システムであるThe Global Industry Classification Standard（GICS）で定義されている米国の航空宇宙および防衛企業で構成されています。 2011年に発売されたETFは、大型株、中型株、小型株の間でそれぞれ40/40/20の重み付けを使用している点でベンチマークとは異なります。 XARは30株のバスケットを保有しており、上位10の配分がポートフォリオの43.30％を占めています。 1日あたり125, 000株近くの株が交代し、トレーダーに十分な流動性を提供します。 2019年8月7日現在、ファンドの運用資産（AUM）は16億2, 000万ドルで、競争力のある0.35％の管理手数料を請求しており、今年は31.24％高く取引されています。
XARは3月中旬に50日間のSMAが200日間のSMAを超えて「ゴールデンクロス」購入シグナルを生成して以来、着実に上昇傾向にあります。 8月5日月曜日に価格は100ドルで重要なサポートを下回り、その後、日中の反転がそのレベルを上回って終了しました。 スイングトレーダーがプルバックを購入しようとするため、このエリアの下での拒否は、今後数日でさらなる購入を引き起こす可能性があります。 オープントレードをお持ちの方は、テイクプロフィットオーダーを110ドル近くに設定する必要があります。この場合、価格は最近のピークの上にあるトレンドラインから抵抗を受ける可能性があります。 昨日の安値101.31ドルのストップオーダーで取引資本を保護することを考えてください。
Direxion Daily Aerospace&Defense Bull 3Xシェア（DFEN）
2017年に作成されたDirexion Daily Aerospace&Defense Bull 3X Shares（DFEN）は、Dow Jones US Select Aerospace&Defense Indexの1日3倍のリターンを提供しようとしています。 たとえば、ベンチマークインデックスが1％を返す場合、ETFは3％を返すことを目指しています。 トレーダーは、複利計算と毎日のリバランスにより、ファンドのパフォーマンスが公表されたレバレッジから逸脱する可能性があることに注意する必要があります。 その結果、ETFは買い持ち投資ではなく短期取引に適しています。 この基金は、ボーイング、ユナイテッドテクノロジーズ、ロッキードマーティンコーポレーション（LMT）などの業界のヘビーウェイトへのエクスポージャーを対象としており、主要な航空宇宙および防衛プレイヤーに対する積極的な強気の賭けを望む人に最適です。 ファンドのわずかに高い0.17％の平均スプレッドと中流の流動性と戦うために指値注文を使用することを検討してください。 DFENは56.33百万ドルの純資産を管理し、費用比率は0.98％で、2019年8月7日時点で71.15％上昇しています。
DFENは、ITAと同じ基礎となるインデックスに取り組んでいます。 したがって、2つのグラフは似ています。 上昇チャネルと200日間のSMAの低いトレンドラインへの後退は、優れたリスク/報酬取引の機会を提供します。 相対強度指数（RSI）は50未満であり、統合する前に高い価格をテストする十分な余地があります。 ロングポジションを取る人は、2018年10月の最高値である64.16ドルの再テストを探し、昨日の最低値である48.93ドルを下回るストップロス注文で下落を保護する必要があります。 取引は、昨日の終値50.82ドルの終値を想定して、1：7のリスク/報酬比（13.34ドルの利益目標/ 1.90ドルのストップロス）を提供します。
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