Yield Tilt Index Fundとは
イールドティルトインデックスファンドは、標準的なインデックスとして資本を割り当てるミューチュアルファンドの一種ですが、加重コンポーネントを備えています。
Yield Tilt Index Fundの分析
イールドティルトインデックスファンドは、Standard&Poor's 500 Indexなどの特定の株価指数の保有を複製することにより機能します。 （S&P 500）。ただし、ファンドは、より高い配当利回りを提供する株式に対して保有を重み付けします。 配当利回りが高い株式にはポートフォリオの重みが大きくなり、標準インデックスにある株式よりもファンドのポートフォリオをより多く表すようになります。
言い換えると、イールドティルトインデックスファンドは、特定のインデックスを複製して模倣するミューチュアルファンドですが、そのインデックス内のより高い利回りを提供する株式にボーナスウェイトを追加します。 これは、その方向の重みが大きくなるため、歩留まりが「傾斜」します。 彼のタイプのファンドの構造は、持ち株に関連する税金負債を最小限に抑える方法を模索している投資家にいくつかの税制上のメリットを提供できます。
イールドティルトインデックスファンドと税務問題
イールドティルトインデックスファンドの設立の根拠は、株主に発行された配当金の支払いが二重課税の対象になる可能性があるという事実に基づいています。 つまり、企業レベルで一度課税され、その後株主レベルでもう一度課税されます。 したがって、投資家は基本的に同じ単一の所得に対して2回所得税を支払っています。 この課税構造の支持者は、それを裕福な人々が公平な分配を確実に支払う方法と見なし、見返りに十分な金額を支払わないと投資収益を得ることができません。 一方、反対派は、この二重レベルの課税は不公平であり、成功した投資家に追加のペナルティを課すと主張します。
二重課税の影響により、一部の投資家は、市場が高利回り株の株価を他の株にやや割引して評価し、それを補うために高利回り株のリターンを高める必要があると主張しますマイナスの税効果。 理論は、税制保護された投資口座で利回り傾斜指数ファンドを購入できる投資家は、想定される評価の便益を受け取るが、受け取った配当に対する税金から保護されているため、指数を上回る可能性があるということです。
この戦略は、この構造の複雑な詳細を理解し、関係する税法に精通している、または税法に精通した財務アドバイザーがいる洗練された投資家にとって潜在的に賢明な選択肢です。
