ラップアカウントとは
ラップ口座は、運用会社（AUM）の合計に基づいた年会費で投資家のポートフォリオを管理するために証券会社によって使用されます。 この年会費は、アカウントのすべての管理、コミッション、および管理費用をカバーしています。 多くの投資家にとって、ラップ口座は口座の取引活動に手数料を請求する仲介口座よりも安価です。
重要なポイント
- ラップ口座は、運用会社の総資産（AUM）に基づく年会費で投資家のポートフォリオを管理するために証券会社によって使用されます。ラップ口座には、ブローカーが口座を過剰に取引して手数料収入を増やした場合に発生する過剰取引から投資家を保護するという利点があります。
ラップアカウントについて
ラップ口座には、ブローカーが口座を過剰に取引して手数料収入を増やした場合に発生する過剰取引から投資家を保護するという利点があります。 ブローカーは口座の総資産に基づいて年会費を受け取るため、投資アドバイザーは長期にわたってラップ口座の価値を高めるために取引を行います。
アカウントと従来のアカウントのラップ
伝統的なラップ口座は、投資家が伝統的に機関や裕福な個人と仕事をしているプロのマネーマネージャーにアクセスできるようにします。 ミューチュアルファンド会社はまた、数十のミューチュアルファンドの選択肢にアクセスする手段としてラップ口座を提供しています。 従来のラップアカウントでは25, 000ドルから50, 000ドルの最小投資が必要になる場合がありますが、ミューチュアルファンドアカウントでは初期投資額がはるかに少なくなります。
ラップアカウントの投資家は、投資ブローカーがラップアカウントでのミューチュアルファンドの購入で12b-1の手数料を獲得することに注意する必要があります。
これらの料金は、マーケティングおよび流通の費用を支払い、これらの料金の一部は、資金を販売してクライアントと協力するブローカーに支払われます。 この手数料は、ミューチュアルファンドラップアカウント投資家への追加料金です。
特別な考慮事項
ラップアカウントに資金を投入する前に、投資家は自分の資産を管理するために必要なアドバイスの量を考慮する必要があります。 株式ポートフォリオにバイアンドホールド戦略を使用する多くの投資家は、ラップ口座の年間費用を負担する必要はありません。
たとえば、所得志向の投資家が高水準の配当を支払う株式ポートフォリオを保有しており、所有者が長年にわたって証券を保有しているとします。 投資家が株式を売却する場合、各株式の原価基準は現在の市場価格をはるかに下回るため、所有者は売却に対して大きなキャピタルゲイン税を負担します。
この場合、投資家は、配当収入を獲得し、株式売却にかかるキャピタルゲイン税を回避するために、ポートフォリオを保持する方が良いです。 さらに、投資家はポートフォリオを保持するために手数料やラップ料金を必要としないため、資産をラップアカウントに移動すると、より多くのコストが発生し、投資家のトータルリターンが低下します。
