プライベートエクイティ会社は、機関投資家または富裕層（HNWI）から取得した投資資本を管理して、レバレッジドバイアウトやベンチャーキャピタルなどのさまざまな戦略を通じて企業の株式所有権を取得します。 プライベートエクイティ会社は、通常5〜7年の長期投資期間で営業しています。 企業の株式持分を取得した後、プライベートエクイティ会社は、最終的に企業を完全に売却するか、新規株式公開（IPO）を通じて利益を得ようとします。 特に大規模な投資が必要な場合、これらの企業は多くの場合、他のプライベートエクイティ企業と提携して必要な資本を調達し、リスクエクスポージャーを削減します。 ほとんどの企業は、特定の専門知識を持つ1つ以上の業界または投資戦略を専門としています。
重要なポイント
- プライベートエクイティは、ファンドや投資家が企業に直接投資したり、そのような企業の買収に従事したりする、パブリックマーケットから離れたプライベートファイナンスの代替形式です。プライベートエクイティ投資は、通常、富裕層の個人のみが利用できます。複雑なレバレッジドバイアウトからベンチャーキャピタルまで、さまざまな形態。プライベートエクイティ会社は、通常、運用資産と投資家への利益還元の成功によってランク付けされます。
1）Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC（NYSE：APO）は、プライベートエクイティファームの世界トップ10のリストのトップにあり、2015年の総プライベートエクイティ資産（AUM）は1500億ドル弱です。Apolloは、1990年にレオンブラックによって設立されました。ドレクセルバーナムランバート。 同社は、ニューヨーク本社、ロサンゼルス、ロンドン、フランクフルト、シンガポールに他の拠点を置き、グローバルに事業を展開しています。 レバレッジドバイアウトと不良証券の購入を専門としています。 注目すべきポートフォリオ投資には、ノルウェーのクルーズラインとシーザーのエンターテイメントグループが含まれます。
2）Blackstone Group LP
1985年に設立され、ニューヨークに本社を置き、ロンドン、香港、北京、ドバイにオフィスを構えるBlackstone Group（NYSE：BX）は、プライベートエクイティとクレジット部門の間で約1, 460億ドルのプライベートエクイティ資産をほぼ均等に分けて2位になっています。 同社は、エネルギー、小売、テクノロジーなど、幅広い市場セクターに投資しています。 現在のポートフォリオには、住宅セキュリティ会社のVivint、Seaworld Parks and Entertainment、およびLeica Cameraが含まれます。
3）カーライルグループ
カーライルグループ（NASDAQ：CG）は、約1, 240億ドルのプライベートエクイティ資産を持ち、南北アメリカ、ヨーロッパ、アフリカ、中東、およびアジアにある30を超えるオフィスを通じて事業を展開しています。 同社は1987年に設立され、ワシントンに本社を置いています。 現在のポートフォリオには、バミューダのバンクオブNTバターフィールド&サンリミテッド、CalPeak Powerおよび金融サービス会社Edgewood Partners Holdings LLCが含まれます。
4）KKR&Company LP
KKR&Company（NYSE：KKR）、以前のコールバーグクラビスロバーツ&カンパニーは、約980億ドルのプライベートエクイティ資産を持っています。 1976年に設立され、ニューヨークに本社を置くKKR&Companyは、大規模なレバレッジドバイアウト（LBO）に従事する最初の企業の1つとして知られています。 同社の注目すべき取引には、1989年のRJR Nabiscoのレバレッジドバイアウトと、2007年の記録上最大のレバレッジドバイアウトであるTXUのバイアウトがあります。 現在のポートフォリオには、Alliant Insurance ServicesとPanasonic Healthcareがあります。
5）アレス管理LP
ロサンゼルスに主要オフィスを構えるアレスマネジメント（NYSE：ARES）は、ロンドン、香港、上海にオフィスを追加して世界中で事業を展開しています。 現在、同社は750億ドルを超えるプライベートエクイティ資産を保有しています。 アレスは主に米国で営業しており、買収のための資金提供を専門としています。 現在の投資ポートフォリオには、アスペンデンタルとニーマンマーカスが含まれます。
1.3兆ドル
2017年のプライベートエクイティ取引の量。平均取引額は1億5, 700万ドル。
6）Oaktree Capital Management LP
また、ロサンゼルスに本社を置くオークツリーキャピタルマネジメント（NYSE：OAK）は1995年に設立されました。同社はロンドン、香港、パリ、シンガポール、ソウルに他のオフィスを構えています。 オークツリーは、高利回りおよび不良債権の状況に特化し、世界最大の不良債権投資家です。 約700億ドルのAUMを抱える同社の現在の焦点の2つは、米国の商業用不動産と新興市場国で発行された社債です。
7）Fortress Investment Group LLC
ニューヨークに本社を置くFortress Investment Group（NYSE：FIG）は、プライベートエクイティ、ヘッジファンド、およびクレジット部門に約680億ドルの資産を保有しています。 同社は1998年に設立され、2007年に上場しました。Fortressのさまざまなポートフォリオ企業の中には、RailAmerica、Brookdale Senior Living、Penn National Gaming、Newcastle Investment Corporationがあります。
8）ベインキャピタルLLC
1984年に設立され、ボストンに本社を置くベインキャピタルは、世界で最も広く認知されているプライベートエクイティ会社の1つです。 ベインは、ロンドン、香港、ムンバイ、東京、上海、メルボルンにオフィスを追加してグローバルに事業を展開しています。 同社は現在、約650億ドルのプライベートエクイティ資産を管理しています。 ベインキャピタルの買収の長いリストには、バーガーキング、アメリカ病院コーポレーション、ステープルズ、ウェザーチャンネル、AMCシアターズなどの有名企業が含まれます。 現在のポートフォリオには、Consolidated Container CompanyとSquareTradeが含まれます。
9）TPG Capital LP
TPGキャピタルは、以前はテキサスパシフィックグループとして知られていましたが、本社はフォートワースとサンフランシスコにあります。 TPGは、ヨーロッパ、アジア、およびオーストラリアにもオフィスを構えています。 TPGキャピタルは約620億ドルの資産を抱え、不良企業のレバレッジドバイアウトとレバレッジドリキャピタリゼーションを専門としています。 現在の投資には、AirbnbおよびChina Renewable Energyが含まれます。
10）アルディアン
Ardianのプライベートエクイティ資産は約450億ドルです。 Dominique Senequierによって設立され、パリに本社を置く同社は、ロンドン、フランクフルト、ニューヨーク、シンガポールにオフィスを構えています。 注目すべきポートフォリオ投資には、Vinci Park、ESIM Chemicals、およびNHV Groupが含まれます。
