運転資本管理とは何ですか？
運転資本管理は、企業が現在の資産と負債を最高の効果で監視および使用することにより効率的に運営されるように設計されたビジネス戦略です。 運転資本管理の主な目的は、会社が短期の営業費用と短期の債務を充足するのに十分なキャッシュフローを維持できるようにすることです。
企業の運転資本は、現在の資産から現在の負債を差し引いたものです。
運転資本
運転資本管理について
流動資産には、12か月以内に簡単に現金に変換できるものがすべて含まれます。 これらは会社の流動性の高い資産です。 一部の流動資産には、現金、売掛金、在庫、および短期投資が含まれます。
重要なポイント
- 運転資本管理では、十分なキャッシュフローを維持するために会社の資産と負債を監視する必要があります。
流動負債は、次の12か月以内に支払うべき債務です。 これらには、営業費用と長期債務の支払いが含まれます。
比率分析
運転資本管理では、通常、運転資本比率、回収率、在庫回転率などの営業費用の主要要素の比率分析を通じて、キャッシュフロー、流動資産、流動負債を監視します。
運転資本管理は、正味の流動資産および負債を現金に変換するために必要な最小時間である現金変換サイクル（CCC）とも呼ばれる正味の操作サイクルの円滑な運用を維持するのに役立ちます。
運転資本管理の利点
運転資本管理は、リソースを効率的に使用することにより、企業の収益と収益性を向上させることができます。 運転資金の管理には、在庫管理と売掛金および買掛金の管理が含まれます。
運転資本管理の目的は、会社が経費と負債をカバーするのに十分な現金を確保することに加えて、運転資金に費やされる費用を最小化し、資産投資の収益を最大化することです。
運転資本管理比率の種類
運転資本管理に重要な3つの比率があります。運転資本比率または流動比率。 回収率、および在庫回転率。
運転資本管理は、企業のリソースをより効率的に使用することを目的としています。
運転資本比率または流動比率は、流動資産を流動負債で割って計算されます。 短期的な金融債務を履行する能力を実証するため、企業の財務健全性の重要な指標です。
数値は業界によって異なりますが、運転資本比率が1.0未満の場合、一般的に企業が短期的な義務を果たすことが困難であることを示しています。 つまり、来年に支払われるべき会社の負債は、流動資産によってカバーされないでしょう。 この場合、会社は資産の売却、長期債務の確保、または短期債務を補うために他の資金調達オプションの使用に頼らなければならない場合があります。
1.2から2.0の運転資本比率が望ましいと考えられますが、2.0を超える比率は、会社が収益を増やすために資産を効果的に使用していないことを示唆する場合があります。 比率が高い場合、会社が資金を適切に確保していないか、運転資金を効率的に管理していないことを示している可能性があります。
回収率
回収率は、会社が売掛金をどの程度効率的に管理しているかを示す尺度です。 回収率は、会計期間の日数に未収売掛金の平均額を掛け、会計期間中の純クレジット売上の合計額を掛けた積として計算されます。
回収率の計算は、クレジットでの販売取引後、会社が支払いを受け取るのにかかる平均日数を提供します。 会社の請求部門が回収の試行に効果的であり、顧客が期限内に請求書を支払う場合、回収率は低くなります。 企業の回収率が低いほど、キャッシュフローが効率的になります。
在庫回転率
運転資本管理の最後の要素は在庫管理です。 最大の効率で運営し、快適な高水準の運転資金を維持するために、企業は、運転資金を縛る不必要な在庫を避けながら、顧客のニーズを満たすために十分な在庫を手元に保持する必要があります。
企業は通常、在庫回転率を監視することで、そのバランスがどれだけ効率的に維持されているかを測定します。 収益を在庫コストで割って計算される在庫回転率は、企業の在庫がどれだけ速く販売および補充されているかを示します。 業界の同業者と比較して比較的低い比率は、在庫レベルが過度に高いことを示し、比較的高い比率は、在庫レベルが不十分であることを示す場合があります。
