McDonald's Corp.（MCD）の株価は、3月2日に148ドル前後で安値をつけてから9.5％近く回復しましたが、最近の回復がすぐに解消する兆候が現れています。 マクドナルドの株価は過去3年間で68％近く上昇し、S&P 500の増加率である27％の約3倍になりました。
マクドナルドの株式は安くはなく、1株当たり8.23ドルの2019年の収益予想のほぼ20倍で取引されており、収益の伸びが弱いことと相まって、株価が下落する可能性があります。
高すぎる
マクドナルドの収益は2019年に約1％減少して209億1千万ドルになりましたが、収益は8.5％近く上昇しています。 成長を調整する場合、マクドナルドは2019年の推定に基づいて2.31のPEG比率で取引し、マクドナルドの株式を高価にします。 ダウ・ジョーンズS&Pインデックスによると、1株当たり160.77ドルの2019年の収益予想の16.6倍で安く、10％の利益成長でより速く成長しているS&P 500と比較してください。 成長に合わせて調整する場合、S&P 500は、PEG比が1.66で安価です。
成長問題
マクドナルドの在庫は、コスト削減の問題に直面しています。これは、会社に営業効率の改善を求める圧力が高まるためです。 アナリストの見積もりでは、2018年に13.9％近く、2019年に8.5％近くの収益成長を予測しています。しかし、大きな問題は、収益が2018年に8％、2019年にさらに1％減少すると予想されていることです。 2020年まで上昇は見られませんでした。つまり、マクドナルドが収益成長を継続することは容易な作業ではないことを意味します。
アナリストはたぶん弱気
アナリストもマクドナルドの株式を冷やしている可能性があり、スティーブンスの格下げにより株式を過重量から同等の重量に切り下げ、価格目標を4月16日に185ドルから170ドルに引き下げ、RBCは価格目標を190ドルから170ドルに引き下げた3月の初め。 しかし、Ychartsのデータによると、ほとんどのアナリストはまだ強気で、株価の平均価格目標は約186.50ドルのままで、現在の約160ドルの価格よりも約15％高い。
技術的抵抗
株も技術的に苦労しており、抵抗の新しい領域、約165ドルを超えることができませんでした。 実際、株価がレジスタンスを下回り続け、160ドルを下回ると、現在の価格から9％近く下落し、148ドルに大幅に下落し、以前の安値を再テストする可能性があります。
マクドナルドの収益成長の欠如は会社を悩ませ続けており、それは成長が効率の向上から来なければならないことを意味します。 マクドナルドは、P / Eレシオ20で取引されるため、単に高すぎます。
