バンクオブアメリカコーポレーション（BAC）の株価はすでに最高値から17％下落しています。 テクニカル分析によると、株価はさらに6％下落しそうです。 それが起こった場合、株価は高値から20％以上弱気市場に参入することになります。
急激な下落にもかかわらず、株価は有形簿価に対する価格に基づいて非常に高い評価で取引されています。 この高い評価は、2019年の収益と収益の伸びが大幅に低下したにもかかわらず実現しています。
YChartsによるBACデータ
グラフの内訳
このチャートは、株価が技術的抵抗を超えて28ドルまで上昇していないことを示しています。 これは、株価が約26ドルでテクニカルサポートに戻り、現在の価格である約27.40ドルから下落する可能性があることを示唆しています。 1月の買われ過ぎのレベルでピークに達して以来、相対強度指数は着実に低下傾向にあります。 それは強気の勢いが株を離れ続けることを示唆している。
安くない
株式の急激な下落は評価をあまり助けませんでした。株式は1.57の有形簿価まで価格を取引しました。 これは、2010年以来の0.5〜1.5の歴史的範囲をはるかに上回っています。歴史的基準に戻るには、評価を1.2に下げる必要があります。
YChartsによるBAC価格から有形簿価データ
落下予測
もう1つの潜在的な逆風は、2019年の収益成長の減速です。収益の成長は、2018年の40％から12％減速すると予想されています。 来年の収益予測も5％から約4％に低下しています。
2019年の成長の鈍化と減収の推定は、株式が現在2019年のPE比率9.5で取引されている理由の1つかもしれません。 投資家は、収益の推定値が低下し続けると信じていることを示唆する場合があります。
米国のイールドカーブが平坦化し続けると、多くの銀行と一緒に株式が苦労し続ける可能性があります。 一方、ここ数ヶ月で貸付の伸びの鈍化もこのグループを悩ませています。 この傾向が続くと、バンクオブアメリカおよびその他の銀行株は引き続き苦戦する可能性があります。
