企業の財務の健全性と成長の可能性を分析する際、事業主と投資家は、企業への資金提供方法とそれらのドルの使用効率を示す財務比率に注目します。 比率分析では、負債と自己資本の比率は、企業の資本構造を最もよく反映していると広く考えられています。
負債資本比率
名前が示すように、負債資本比率は、企業の負債合計を資本調達合計と比較します。 負債資本比率が高いということは、企業が資本資金調達の大部分を株主ではなく貸し手から受けることを示しています。 ただし、通常、大量の負債はリスクの高いビジネス慣行の兆候と見なされます。 その負債の支払いは、事業収益に関係なく法律で義務付けられています。 負債対自己資本比率が高く、景気が悪化した企業は、企業が負債をカバーするのに十分な収益を上げられない場合でも、負債の支払いを続けなければなりません。 これは、ローンのデフォルトや破産に直ぐにつながります。 一般的に、投資家と貸し手の両方にとって、負債対自己資本比率は低いほうが好まれます。
債券金融
一方、負債による資金調達により、企業は既存の資本を活用して、加速的に拡大資金を調達することができます。 負債資本比率0（負債による資金調達がないことを示す）は、企業がビジネスを成長させる重要な機会を見逃している可能性があることを示しています。 ビジネスの成長は、所有者と株主の両方の利益の増加を意味するため、借金による資金調達を完全に無視している企業は、投資家に損害を与える可能性があります。 負債資本比率は、企業の資金調達のバランスとビジネスモデルの相対的なリスクに関する具体的な情報を提供します。
負債と資本の最適なバランスは、企業ごと、産業ごとに異なります。そのため、負債と資本の比率は、同じセクターの企業間の比較指標として最適に使用されます。 包括的な財務分析を確実に行うには、負債対自己資本比率を調べる際に、個々のビジネスの運用モデル、収益性指標、および過去の実績をすべて考慮する必要があります。
