弱気市場は伝統的に、価格が最近の高値から20パーセント以上下落する、より広範な市場におけるマイナスのリターンの期間として定義されています。 このタイプの市場では、ほとんどの株は株価が少なくともそこまで下落することを確認しています。 投資家のリスク許容度、投資期間、および目標に応じて、この市場が発生しようとしている、または発生していると投資家が信じるときに使用されるいくつかの戦略があります。
最も安全な戦略の1つであり、最も極端な方法は、すべての投資を売却し、現金を保有するか、短期国債などのはるかに安定した金融商品に収益を投資することです。 これにより、投資家は株式市場へのエクスポージャーを減らし、弱気市場の影響を最小限に抑えることができます。 とはいえ、すべてではないにしても、ほとんどの投資家は、正確に市場のタイミングを合わせることができません。 降伏とも呼ばれるすべてを売ると、投資家はリバウンドを逃し、逆さまに負ける可能性があります。
株式市場でのポジションを維持しようとする投資家のために、防衛戦略が通常取られます。 このタイプの戦略には、強固なバランスシートと長い運用履歴を持つ大企業への投資が含まれます。 その理由は、これらのより大きく安定した企業は、経済または株式市場の全体的な低迷の影響を受けにくく、株価がより大きな下落の影響を受けにくくなるためです。 継続的な運用費用を賄うための大規模なキャッシュポジションを含む強力な財務状況により、これらの企業は不況を乗り切る可能性が高くなります。 これには、企業や消費者のニーズに対応する企業も含まれます（食品企業など）（経済が低迷しているときでも人々は食事をします）。 一方、低成長企業などのリスクの高い企業は、景気後退を乗り切るために必要な金融セキュリティを確保する可能性が低いため、通常は回避されます。
これらは、より一般的な戦略の2つにすぎず、弱気市場に合わせた幅広い他の戦略があります。 最も重要なことは、弱気市場は長期投資家にとって非常に難しいものであることを理解することです。なぜなら、ほとんどの株は期間中に下落し、ほとんどの戦略は下振れエクスポージャーの量を制限するだけで、それを排除することはできないからです。
アドバイザーの洞察
レベッカ・ドーソン
シルバーベネットファイナンシャル、 ロサンゼルス、CA
弱気市場は、より安い価格でより多くの株式を購入する機会になる可能性があります。 投資する最良の方法は、ドルコスト平均化と呼ばれる戦略です。見出しがいかに厳しいかに関係なく、毎月株式市場に少額の固定額、たとえば1, 000ドルを投資します。 価値があり、配当も支払う株式に投資する。 配当は株式から得られる利益の大部分を占めるため、配当があると弱気相場が短くなり、天候に対する痛みが少なくなります。 ポートフォリオを多様化し、パフォーマンスが株式市場や債券市場と相関しない（つまり、相反する）代替投資を含めることも重要です。
最後に、市場の低迷中に「手を握る」ためのファイナンシャルアドバイザーがいることが重要です。恐怖や感情に基づいて間違ったタイミングで売り切れてしまうことを防ぎます。
