バイオテクノロジー株–業界の主力取引所上場ファンド（ETF）の1つであるSPDR S&PバイオテックETF（XBI）で測定すると、過去3か月でS&P 500を約8％上回るパフォーマンスを示しています。 興味深いことに、バロンの報告によると、パイパー・ジャフレイのアナリストであるクリストファー・レイモンドが実施した調査によると、10月初旬に始まったグループの強気の動きは、バイオテクノロジー基金が資金流入を上回ると見られた6週連続とほぼ一致した。
バイオテクノロジーのメルトアップがここ数週間続いているため、流出は鈍化していません。 「これは、このセクターの過去14週間における12週目の流出であり、その間にネット流出は合計35億ドルになりました」と、レイモンドは11月下旬にバロンの話に従って顧客メモに書きました。
この非常に投機的なセクターからの資金流出にもかかわらず、第4四半期のいくつかの前向きな展開は、最近のランナップについてもっともらしい説明を提供します。 第一に、マサチューセッツ州の医薬品メーカーBiogen Inc.（BIIB）は、10月の開始以来、同社が規制当局の承認を得るために実験的アルツハイマー病薬を提出することを決定したというニュースで26％急増しています。 一方、画期的な前立腺がん治療の食品医薬品局（FDA）の指定は、スイスの製薬大手ノバルティスAG（NVS）によるThe Medicines Company（MDCO）の数十億ドルの買収の噂とともに、期間中に業界の話題を作成します。
以下では、XBIと他の2つのバイオテクノロジーETFを詳細に調べてから、高確率のエントリーポイントを特定するためのチャートに進みます。
SPDR S&PバイオテックETF（XBI）
SPDR S&PバイオテクノロジーETFは、37億4, 000万ドルの資産プールを持ち、米国のバイオテクノロジー株の均等加重ベンチマークであるS&Pバイオテクノロジーセレクトインダストリーインデックスのパフォーマンスを追跡することを目的としています。 116の持ち株の基金のバスケットの主要な名前には、Arrowhead Pharmaceuticals、Inc.（ARWR）、The Medicines Company、およびSeattle Genetics、Inc.（SGEN）が含まれます。 中間の0.35％の経費率により、中期保有が実行可能になり、500万株近くの毎日の売り上げと平均2セントのスプレッドにより、トレーダーは日中の動きを追うことができます。 XBIは、わずか0.02％の配当利回りを提供し、2019年12月3日の過去3か月で16.53％を追加しました。11月の流出は3, 750万ドルでした。
ETFの株価は、パターンのトップトレンドラインと11月初旬の200日間の単純移動平均（SMA）を超える前に、4月から10月にかけて下降チャネルで教科書内で取引されました。 相対強度指数（RSI）が買われすぎの読み取り値を示していることを考えると、トレーダーはプルバックの機会を探す必要があります。 価格が83.50ドル前後の買い指値注文を考えてみてください。価格は、上のチャネルライン、200日間のSMA、および主要な50％フィボナッチリトレースメントレベルからのサポートの合流点を見つけます。
Invesco Dynamic Biotechnology&Genome ETF（PBE）
11月に780万ドルの流出があったInvesco Dynamic Biotechnology&Genome ETF（PBE）は、Dynamic Biotech&Genome Intellidex Indexに同様の投資結果を提供することを目指しています。 基礎となるインデックスの名前が示すように、ファンドは主にバイオテクノロジーと遺伝子工学に関わる企業に投資しています。 BiogenはETFの資産の6.71％を割り当て、その上位10株はファンドの価値の約半分を占めています。 他のいくつかのバイオテクノロジーETFほど流動的ではありませんが、PBEの平均ドル額は60万ドルで、競争力のある0.19％のスプレッドです。 ここでは、保有期間が長くなると、年間管理料が0.57％になり、より高くなります。 2019年12月3日現在、ファンドの純資産は2億2, 461万ドルで、過去3か月でほぼ11％取引されています。
PBE株は、下降チャネルの低いトレンドラインから、10月上旬に最新のレッグを開始しました。 RSIは買われすぎレベルを下回っていますが、月曜日の急激な下落はその後の取引セッションでより多くの利益を得るかもしれません。 ファンドの購入を検討している方は、チャネルのトップトレンドラインである200日間のSMAから価格が堅実なサポートを受け、38.20％のフィボナッチリトレースメントレベルを注視している52ドル近くに入場することを検討してください。 確認が必要な場合は、上昇トレンドが再開し、ハンマーや強気の巻き込みパターンなどの反転が形成されるのを待ってから、取引を実行します。
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3Xシェア（LABU）
2015年に開始されたDirexion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares（LABU）は、S&P Biotechnology Select Industry Indexの1日のパフォーマンスの3倍を返し、事実上XBIの連動バージョンにします。 4億8745万ドルの基金は、バイオテクノロジー、医学研究、および医薬品への相当なエクスポージャーにより、これらの分野でより積極的な賭けを望むアクティブなトレーダーにとって適切な戦術的ツールとなります。 ファンドのベンチマークの大手製薬会社には、AbbVie Inc.（ABBV）、Celgene Corporation（CELG）、Amgen Inc.（AMGN）などがあります。 ほとんどのレバレッジ製品と同様に、ETFの管理費は、デリバティブ商品を使用して収益を拡大しているため、安くはありません。 さらに重要なことは、十分な流動性と狭いスプレッドがファンドの短期的な使命と完全に機能することです。 2019年12月3日現在、LABUは0.68％を生成し、過去1か月で48.25％増加しています。 11月の流出額は1億5, 854万ドルでした。
10月初旬に2019年を27.01ドルと低く設定して以来、ETFの株価はほぼ2倍になりました。 上記の2つのバイオテクノロジーファンドと同様に、先月、価格は下降チャネルから発生し、第1四半期の52週間の最高値をわずか25％下回りました。 市場を追いかけるのではなく、42.50ドル前後の下落を買います。ここでは、強気筋が50％フィボナッチリトレースメントレベルと12か月の水平線のサポートに近い価格を維持する必要があります。
StockCharts.com
