個別管理口座（SA）は、個別管理口座（SMA）とも呼ばれ、個人に代わって専門家が管理する投資ポートフォリオです。 ミューチュアルファンドや他の混合ファンドとは異なり、この投資手段では、基本的に、独自のファンドマネージャーがすべての投資を選択します。
個別の口座は通常、証券会社または資金管理会社を通じて開設されますが、銀行で保持されたり、保険会社で開設されたりすることもあります。 一般的に富裕層の投資家が利用するSAには、さまざまな株式、債券、その他の資産タイプを含めることができます。
一部の投資家には最適ですが、万人向けではありません。 一部の投資家は、混合資金に固執する方が良いでしょう。
重要なポイント
- 個別のアカウント（別名、個別に管理されるアカウント）には、個人のプロのマネーマネージャーと連携する個人が含まれます。投資家のインテリジェンス。
即時流動性
個別のアカウントは、混合したカウンターパートよりも流動性が高い傾向があるため、お金に簡単にアクセスしたり、頻繁に投資を変更したりする必要がある投資家は、SAでうまくいくことができます。 ただし、資金への即時アクセスを維持する必要がない場合は、資金を混合ファンドに入れる方がより適切で変動の少ないオプションです。
カスタマイズされた投資アプローチ
SAにより、投資家は投資戦略をパーソナライズできます。 たとえば、投資家は、国際事業と国内事業が混在する企業にのみ投資することを選択したり、他の投資に対するヘッジとして特定の業界に集中したりすることができます。 混在アカウントには、多くの場合、このような特定の要件に適合するポートフォリオを見つけることがほとんど不可能になるような、幅広い投資の組み合わせが含まれます。 ただし、そのレベルの特異性を必要とせず、リターンを得ることにのみ焦点を合わせている場合、混合アカウントがより適切なオプションである可能性があります。
長所
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流動性の向上
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カスタマイズされ、より制御された戦略
短所
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より高いリスク
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投資家の洗練、勤勉の必要性
勤勉が必要
別のアカウントのように、投資専用のマネージャーを持つには、個人的な意見が必要です。 さまざまな投資、パフォーマンスに使用されるベンチマーク、およびアカウントマネージャーが投資を処理するためのパラメーターを理解する必要があります。 これを適切に行うための時間や、提示された概念を完全に理解するための知識がない場合、混合アカウントを使用する方が安全です。 混ざり合ったアカウントでは、ファンドマネージャーがポートフォリオの分布を常に調整し、可能な限り低いリスクで最高のリターンを獲得しようとしています。
多くの証券会社や投資管理会社には、最低6桁、時には25万ドル以上の個別口座の最低額があります。
より大きなリスク
個別の口座は、混合資金よりもリスクが高い傾向があります。 信用リスクと流動性リスクを考慮する必要があり、考慮すべき金利リスクとスプレッドリスクがあります。 混合アカウントでは、リスクははるかに一般化されます。 これらの問題は依然として存在しますが、ユーザーの関与なしに処理されます。
