「ショートカバリング」と「ショートスクイーズ」は、ショートポジションを含む状況を説明するための異なる用語です。 ショートスクイーズとは、証券の価格が大幅に上昇し、ショートセラーがショートポジションをクローズする状況です。 逆に、ショートカバーは、オープンショートポジションをクローズするために証券を買い戻すことを伴います。
ショートスクイーズには、証券の価格の上昇により、空売り人の間での購入活動のラッシュが含まれます。 証券価格の上昇により、ショートセラーは買い戻しを行い、ショートポジションをクローズし、損失を計上します。 この市場活動により、証券の価格がさらに上昇し、より多くの空売りが空売りポジションをカバーすることを余儀なくされます。 一般的に、高金利の有価証券は、短期の圧迫を経験します。
たとえば、会社GHIに対する短期金利は50％です。 多くのトレーダーや投資家が悪い収入のために50ドルから不足しており、現在、株価が35ドルで取引されているとします。 しかし、次の四半期では、同社は素晴らしい収益を報告し、価値は2倍の70ドルになりました。 多くのトレーダーはショートなので、損失を制限するためにショートポジションをカバーする必要があります。 これにより、株に買い圧力がかかり、価格が80ドルに上昇します。
ショートスクイーズとは異なり、ショートカバーリングには、オープンショートポジションをカバーするためのセキュリティの購入が含まれます。 ショートポジションをクローズするために、トレーダーと投資家はショートで販売した証券の同量の株式を購入します。 たとえば、トレーダーが1株あたり30ドルでABCの短い500株を販売すると、ABCの価格は1株あたり10ドルに下がります。 トレーダーは、ABCの500株を10ドルで買い戻すことにより、ショートポジションをカバーします。 トレーダーの利益は$ 10, 000（（$ 30- $ 10）* 500）です。
