経費率は、投資家が投資信託に投資信託または上場投資信託（ETF）を管理するために請求する金額です。 経費率は、ファンドの管理手数料と運用費用のすべてを表しています。 費用比率は、ミューチュアルファンドの営業費用を、ファンド内のすべての資産の平均合計金額で割ることによって計算されます。
重要なポイント
- 経費率とは、企業が投資家に投資信託または上場投資信託を管理するために請求する金額のことです。一般的に、良好な低経費率は、アクティブに管理されるポートフォリオでは約0.5％〜0.75％であると考えられます。相互ファンドの費用比率は通常、ETFの費用比率よりも高くなっています。パッシブインデックスファンドの場合、一般的な比率は約0.2％です。
高および低比率
経費率が比較的高いか低いかは、いくつかの要因によって決まります。 ただし、一般的に、アクティブに管理されるポートフォリオの場合、良好な低経費率は0.5％から0.75％程度であると見なされ、1.5％を超える経費率は高いと見なされます。
通常、ミューチュアルファンドの費用比率は、ETFの費用比率よりも高くなっています。 ETFは受動的に管理され、S&P 500などのインデックスに対してベンチマークされます。一方、ミューチュアルファンドは、証券の売買によってアクティブに管理されます。
ミューチュアルファンドは、より多くの人的管理を必要とするため、ETFよりも高い経費率を伴う傾向があります。
アクティブに運用されるミューチュアルファンドの平均費用比率は0.5％から1.0％で、通常2.5％を超えませんが、一部のファンド比率は高くなりました。 パッシブインデックスファンドの場合、一般的な比率は約0.2％です。
経費率に影響する要因
費用は、資金の種類によって大きく異なる場合があります。 投資のカテゴリ、投資戦略、およびファンドの規模はすべて、経費率に影響を与える可能性があります。 通常、資産の数が少ないファンドは、費用を賄うための資金基盤が限られているため、費用比率が高くなります。
国際基金は、複数の国で人員配置を必要とする場合、高い運用費用がかかる可能性があります。 平均費用比率が1.25％の場合、大型株ファンドは通常、小型株ファンド（平均1.4％）よりも安価です。
資金支出は、投資家の収益性に大きな違いをもたらします。 ファンドが全体の年間収益率5％を実現したが、合計2％の費用を請求した場合、ファンドの収益の40％が手数料で相殺されます。 したがって、投資家は、資金を調査する際に費用を比較する必要があります。 投資家は、ファンドの目論見書で、または金融ウェブサイトにリストされているファンドの費用を見つけることができます。
インデックス基金がどのように低コストへの道を開いたか
インデックスファンドの人気が高まるにつれて、彼らはより低い経費率を奨励しています。 インデックスファンドは、指定された金融市場インデックスのリターンを複製します。 このタイプの投資は受動的と見なされ、ポートフォリオマネージャーは、ターゲットインデックスの証券の代表的なサンプルを購入して保持します。
したがって、インデックスファンドは平均以下の経費率になる傾向があります。 対照的に、積極的な管理の下では、管理者はセクターまたは証券へのエクスポージャーを増減させることができ、株式や債券に関する重要な調査を行うことができます。 この追加作業は、アクティブな管理下での投資がより高価であることを意味します。
また、インデックスミューチュアルファンドは、S&P 500などの米国の大型株インデックスを対象とする大型ブレンドファンドに焦点を当てているため、経費率が低くなる傾向があります。国際企業の株式である可能性があり、専門分野からのものである可能性があるため、資産の管理にはさらに専門知識が必要です。
原則として、大企業に投資するミューチュアルファンドの経費率は1％未満である必要があります。一方、中小企業や国際株に焦点を当てたファンドの経費率は1.25％程度以下である必要があります。
