目次
- 粗利
- 利益率
- 営業利益率
- 一株当たり利益
- 価格収益率
- 獲得した利息
- 株主資本利益率
あなたが金融の専門家であろうと投資家であろうと、財務諸表情報を分析することは重要です。 しかし、非常に多くの異なる数があるため、すべてを通り抜けるのは面倒で非常に恐ろしいように思えます。 しかし、これらのステートメントのより重要な数値のいくつか（財務比率など）が何であるかを知っていれば、おそらく正しい軌道に乗っているでしょう。
以下の財務比率は、一般的な損益計算書から導出され、同じ業界内の異なる企業を比較するために使用されます。 損益計算書から収集される比率は他にもありますが、以下の比率は最も一般的なものを表しています。
重要なポイント
- 同じ業界内の企業を比較するために財務比率が使用されます。これらの比率は損益計算書から導出されます。最も一般的な比率には、売上総利益、利益率、営業利益、1株当たり利益が含まれます。その会社の収益の1ドルを得るために投資する必要がある金額。
粗利
売上総利益率は、商品やサービスの生産に関連する直接費用が発生した後、企業がどれだけの売上を維持できるかを表します。 したがって、この比率は、売上原価（COGS）が差し引かれた後、利益または再投資に利用できる販売収益の割合です。 そのため、企業の粗利益が40％である場合、それは会社が稼ぐすべてのドルに対して40セントを維持することを意味します。 残りは営業費用に使用されます。
粗利益は2つの方法で計算できます。粗利益を純売上高で除算するか、会社の純売上高からCOGSを減算します。
財務比率は、企業の負債、流動性、収益性などのさまざまなカテゴリを分析するために使用されます。
利益率
利益率は、事業活動の収益性を決定するために使用される最も一般的な比率の1つです。 他のすべての費用が差し引かれた後の販売ごとの利益を示しています。 さらに、1ドルの売り上げに対して企業が何セントの利益を生み出すかを示します。 したがって、X社が35％の利益率を報告した場合、その1ドルの純利益は35ドルでした。
利益率を把握するには、税引後純利益を純売上高で割る必要があります。
営業利益率
会社の営業利益率は、営業利益を純売上高で割ったものです。 これは、賃金や原材料などの変動費を支払った後に残された収益の量を示すために使用されます。 これは、会社の売上収益率と同じであり、その収益率がどの程度適切に管理されているかを示しています。
一株当たり利益
これは、金融業界で最も広く引用されている比率の1つです。 純利益から優先株式への配当を差し引いた結果（平均発行済株式数で割る）は、株価収益率の計算に使用されるため、企業の株価の重要な決定要因です。
EPSが高いほど、投資家は利益の高い会社に支払う可能性が高くなるため、価値が高くなります。
多くの投資家は、1株当たり利益を、比率と株価を比較することにより、どの株を好むかを判断する方法と見なしています。 これにより、収益の価値を把握し、会社の将来の成長を知ることができます。
価格収益率
価格収益、またはP / Eレシオは、1株当たりの市場価値を1株当たりの利益で割ることによって計算されます。 これは、最も広く使用されている株式評価の1つであり、通常、収益1ドルあたりの投資家の支払い額を示しています。 簡単に言えば、この比率は、投資家にその会社の収益の1ドルを受け取るために会社にどれだけ投資する必要があるかを示します。 このため、価格倍数と呼ばれることがよくあります。
企業のP / E比率が高い場合、それは株価が収益に比べて高いことを意味し、潜在的に過大評価されている可能性があります。 一方、低いP / Eは、株価が収益と比較して低いことを示している可能性があります。
獲得した利息
Times Interest Earned（TIE）は、企業が債務の支払いに対応できることを示しています。 利息と税金、またはEBITの前の収益を年間の総利息で割り、利子獲得率を取得します。
株主資本利益率
株主資本利益率は、株主および潜在的な投資家にとってもう1つの重要な評価であり、税引後純利益を加重平均資本で除算することで計算できますが、他にもいくつかのバリエーションがあります。 これは、法人が獲得した税引後利益の割合を示します。
