年長の投資家にとって最大の懸念の1つは、資産を生かす見通しです。 現在、先進国の多くの人々が退職後20年以上生きているため、これらの恐怖はしばしば正当化されます。
年金について
年金は長い間、このいわゆる「長寿リスク」を管理するための一般的な戦略でした。標準の定額年金は、個人が一括払いまたは毎月の分割払いで保険料を支払い、一定の収入を得る保険契約です。生活。
ただし、一部の消費者にとっての1つの欠点は、貢献度が緩やかに増加することでした。 歴史的に、内部収益率は長期国債利回りに近く、多くの場合一桁台前半でした。 言い換えれば、あなたが投入したお金がインフレに追いついていれば幸運です。
そのため、過去数十年にわたり、保険業界はより創造的であり、より大きな成長の可能性を提供する代替商品である変額年金を考え出しました。 変額年金では、複数のサブアカウントを選択します。これらは基本的に、株式、債券、またはその他の商品に投資するミューチュアルファンドです。 アカウントの価値、つまり引き出しフェーズ中の支払い金額は、これらの基礎となる投資のパフォーマンスに依存します。
引き出しや年金化を行う前に十分な期間で支払いをする人は、そうでない場合に受け取る一定のリターンで得られるよりもよくすることがよくあります。 年齢や財務目標に合った投資を選択する場合は特にそうです。 ただし、市場が急降下すると、アカウントが価値を失う可能性もあります。
変額年金：長所と短所
変額年金は、IRAおよび401（k）プランと特定の機能を共有します。 その結果、支払いの受け取りを開始するまで、利益に対する税金の支払いを保留できます。 これらの他の退職プランと同様に、通常は、59½歳までに10％の急なペナルティを受けずに出金することはできません。
年金は、愛する人の死亡給付金など、他の退職車にはない給付金も提供する場合があります。 通常、受益者として選択した人は、アカウントの残高または保証された最低支払いを受け取ります。
残念ながら、年金にも魅力の少ない特徴があります。 そのなかには、年金化の段階に入った後の税制上の不利な扱いがあります。 拠出額を超える年金の増加は、通常の収入として扱われます。 税率が高い場合は、その側面だけでも収益を大きく食い止めることができます。
あなたの口座をさらに侵食するのは、保険会社が年金の顧客に請求することで悪名高い料金です。 最初の数年以内にポリシーからお金を取り出して「降伏」の責任を負えば、本当に圧迫感を感じるでしょう。 この手数料の金額は通常、引き出し金額に基づいており、パーセンテージは数年間にわたって徐々に減少します。 たとえば、1年目に資金を受け取ると8％の手数料が発生する可能性がありますが、8年目に引き出すと1％しかヒットしません。
図1.変額年金に関連する解約手数料の例。
解約期間中に年金に応じて、サインアップしてから6年から10年の間はお金を出さなくても、年会費はかなり厳しい。 これらには以下が含まれます。
- 死亡および費用リスク費用：これらは、保険会社の顧客が予想よりも長生きするリスクを相殺します。 基金の費用：これらは、年金の中で資金を管理する費用をカバーします。 管理手数料：これらは、記録保持および契約のサービスに関連するその他の費用について運送業者に補償します。
金融業界規制当局によると、これらの年間費用は年金の価値の2％以上を容易に合計することができます。 また、最低保証年金給付や段階的な死亡給付など、変額年金の追加機能を探している場合は、おそらくさらに高い料金に直面するでしょう。
対照的に、多くの投資会社は、手数料が0.50％未満の無負荷またはインデックスファンドを提供しています。 積極的に運用されているファンドでさえ、平均費用比率は約1.25％と比較的安く見えます。
変額年金が理にかなっている場合
年金が発生する傾向がある追加費用のため、専門家は通常、これらの契約をIRAまたは401（k）内に置くことに対して助言します。 これらの計画はすでに税繰延成長を提供しています。 このメリットを2倍にすることは意味がありません。
変額年金は一見の価値があるかもしれませんが、他の税務上有利なアカウントへの貢献を最大限に活用した場合です。 それが事実であり、生涯の支払いが提供する心の安らぎを望むなら、これらの保険契約はいくらかの考慮に値します。 あなたの最善の策は、AM BestやMoody'sなどの代理店からの強力な財務評価を持つ確立された会社から、比較的低コストのものを検索することです。
ボトムライン
表面的には、変額年金は退職を計画するための魅力的な方法のように見えます。これは、税金繰延成長、生涯の支払い、さらには家族への死の恩恵です。 ただし、IRAや401（k）などの他の退職口座は、手数料が低くても同じ税繰延成長を提供するため、ほとんどの人はおそらくそこから始めたいと思うでしょう。
