CBOEボラティリティインデックス（VIX）は、次の30セッションでのボラティリティの予想を測定し、その計算の基礎となるプットおよびコールオプションアクティビティを使用します。 VIXはS&P 500データに焦点を当てていますが、トレーダーとヘッジャーは、CBOE Nasdaq Volatility Index（VXN）を介してNasdaq 100を、CBOE DJIA Volatility Index（VXD）を介してDow Jones Industrial Averageを調べることもできます。
VIXに適用される移動平均は、SPDRトラスト（SPY）などの幅広いベースの商品のさまざまな売買戦略の基礎を形成します。また、以下を含むボラティリティベースの先物契約および上場投資ファンドも含まれます。
- CBOEボラティリティインデックス先物（VX）S&P 500 VIX短期先物ETN（VXX）VIX短期先物ETF（VIXY）S&P 500 VIX中期先物ETN（VXZ）
ただし、テクニカル分析をインデックスに直接適用することをお勧めします。これらの商品の価格はロールイールドとコンタンゴによって低下するため、先物や資金の計算は避けてください。 スマートトレーダーは先物契約をローリングすることでこの悪化を克服することができますが、ファンドは数日以上続く保有期間には適さない連続チャートを追跡します。
トレーダーは、長期および短期のVIXチャートでボラティリティの傾向を測定し、共感的なエクイティ、オプション、先物エクスポージャーを探します。 VIXの上昇は、株式インデックスと基礎となる要素との相関を高める傾向があり、個々の証券よりもインデックスファンドを魅力的にしています。 VIXの下落はこの方程式を覆し、個々の証券がインデックスファンドよりも良い取引機会を提供するストックピッカーの市場をサポートします。
日中VIX移動平均
日中VIXチャートは、短期間のボラティリティとリスク感情の重要な内部ゲージを提供します。 フィードバックは、リスクの仮定（成長手段の購入と防御手段の販売）またはリスク回避（防御手段の購入と成長手段の販売）を優先する取引バスケットの信頼できるが補足的なエントリートリガーとして使用できます。
この目的には15分の時間枠が適切に機能し、取引日の感情の変化を示す反転に焦点を当てます。 ただし、日中のVIXパターンは不規則に見えるため、信頼性の高い信号を見つけるのが難しくなります。 10バーSMAを価格アクションよりも上に置くと、これらのターンがスムーズになり、シグナルが増加し、ノイズが減少します。 NYSE TICKと進歩：下落データに加えて、3つの指標は価格とセンチメントの変動を驚くほど正確に読み取ることができます。
この例では、15分間のVIXでの10バールSMAは、6つのセッションで5つのキーターンを示し、基礎となるインジケーターが少なくとも数十回前後に反転します。 8月11日から13日の間に行ったように、移動平均はより高いまたはより低い傾向にある場合、重要な市場行動を指します。S&P 500指数は、その期間中に50ポイントを超えて売られました。 B）日中の34ポイントの回復を特徴としていた。
この短期分析は、8月14日と17日の静かなセッションでは信頼性が低くなり、移動平均は一連の短期的な高値と安値を切り取ります。 14日に早期のセルオフ（C）と午後のバウンス（D）をキャプチャーしますが、17日（F）の午後中頃まで、マーケットが弱いオープンから回復した数時間後まで下がりません（ E）。 VIXは、S&P 500の健全な増加にもかかわらず、セッションを緑で閉じ、わずかな弱気の発散を示しています。
日次および週次VIX移動平均
毎日および毎週のVIXに適用される移動平均は、市場センチメントの長期的な変化、およびベースパターンから垂直スパイクを引き起こすショックイベントを測定します。 経済データの不安定化や2011年の日本の津波などの自然災害への反応であろうと、これらの突然の恐怖レベルの増加は、投資家の心理に直ちにマイナスの影響を与え、世界市場の大幅な下落を引き起こす感情的な販売圧力を引き起こします。
50日間と200日間のEMAは、毎日のVIXチャートでうまく機能します。 移動平均の交配は、心理的に大きな変化を示す可能性があり、50日間の交配は200日間のシグナルを下回り、200日間の交配は悪化を示します。 たとえば、2014年10月に200日間のクロスオーバー（A）を50日間上回ると、145ポイントのS&P 500の売りに先行します。 クロスは、垂直スパイクとその後の回復の結果として日常的に発生し、観察技術者は上昇する恐怖と自己満足への復帰の間の移行のタイミングを計ることができます。
2つの標準偏差に設定された20日間のボリンジャーバンドは、10月（B）と12月（C）のように、垂直スパイクがトップバンドの外に100％押し出して一時停止または反転を通知するため、毎日のVIX分析にかなりの情報を追加します。 その後のスパイクは、水平トップバンドの隠れた抵抗にぶつかり、1月と2月に3回逆転します（D、E、F）。
週ごとのVIXチャートは、強気相場と弱気相場の推移を含む、センチメントの長期的な推移を追跡します。 2003年から2011年のチャートを見るとわかるように、VIXと200週間EMAの関係はこの点で特に役立ちます。200日間EMAは、価格が2003年の移動平均を下回ったときに抵抗となり、強気相場の2か月前の2007年夏に新たな強気相場が成立しました。
この分析プロセスは今後4年間良好に機能し続け、2009年半ばには200日間のEMAを下回り、弱気相場の底から数か月後に価格が落ち着きました。 2010年5月のフラッシュクラッシュの間にそのレベルを突破しましたが、夏までに低下し、不安定化イベントが新しい弱気市場をトリガーできなかったことを示しています。
ボトムライン
CBOE S&Pボラティリティインデックス（VIX）に適用される移動平均は、インディケーターの自然な切れ味を滑らかにし、短期トレーダーと長期市場タイマーが信頼性の高いセンチメントとボラティリティデータにアクセスできるようにします。
