コポックカーブ（CC）は、1962年10月のバロン号でエコノミストのエドウィンコポックによって紹介されました。 この指標は有用ではありますが、トレーダーや投資家の間では一般的に議論されていません。 従来、主要な株価指数の長期的なトレンドの変化を見つけるために使用されていたトレーダーは、いつでもどの市場でもインディケーターを使用して潜在的なトレンドシフトを分離し、トレードシグナルを生成できます。
コポック曲線
Coppockは当初、長期の月次チャートのインジケーターを開発しました。 シグナルはこの時間枠では非常にまれなので、これは長期投資家にアピールします。 週単位、日単位、または時間単位の時間枠にドロップすると、信号が次第に豊富になります。
この指標は、S&P 500などの市場指数またはS&P 500 SPDR ETFなどの取引同等物の変化率（ROC）の加重移動平均を取ることによって導き出されます。 簡単に言えば、それはゼロの上と下で振動する運動量インジケーターです。
インディケーター内には3つの変数があります。通常、短いROC期間と長いROC期間はそれぞれ11と14に設定されます。 加重移動平均（WMA）は通常10に設定されます。期間は、インジケーターの計算で使用される価格バーの数を示します。 Coppockは毎月の価格バーを好みましたが、トレーダーは1分、1時間、1日など、あらゆるサイズの価格バーを使用できます。
コポックは、司教の司教から、平均的な人の喪の期間は11から14か月であると言われた後、計算のROC部分に11と14の期間を思いつきました。 コポックは下降トレンドは喪の期間のようなものだと推測したので、これらの数字を使用しました。 コポックカーブは、インデックスの14か月の変化率と11か月の変化率の合計の10か月のWMAとして計算されます。
数学的に傾いている人の場合、式は次のとおりです。
。。。 コポック曲線=（WMA10×ROC14）+ ROC11ここで：ROCn = 100×CP n期間AgoCP-CP n期間Ago CP =終値WMA10 = 10期間加重移動平均
Coppock曲線は、取引の決定を導くために使用されるさまざまな技術指標の1つにすぎません。 詳細については、Investopedia Academyの テクニカル分析 コースをお試しください。ビデオと実際の例が含まれており、トレーディングスキルの向上に役立ちます。
コポック曲線戦略
コポックカーブのゼロラインは、トレードトリガーとして機能します。 CCがゼロより上に移動すると買い、CCがゼロより下に移動すると売ります。 投資家は売りシグナルを使用してロングポジションをクローズし、CCがゼロを超えて戻ったときにロングポジションを再開できます。 よりアクティブになりたいトレーダーは、CCがゼロを下回ったときにロングをクローズし、ショートトレードを開始できます。
図1は、S&P 500インデックスの月間チャートに適用される基本戦略を示しています。 1991年に買いシグナルが生成され、2001年に売りシグナルが続きました。これにより、投資家は2001年と2002年の残りの下落の多くを避けることができました。買いシグナルは2003年に生成されました。この指標により、投資家は2008年から2009年の初めにかけて下落しなかった。2010年の初めに別の買いシグナルが生成され、CCがゼロを下回るまでそのポジションは開いたままになる。 （詳細については、 オシレーターとインジケーターの探索を 参照してください。）
図1. Coppock曲線を使用したS&P 500月次チャート
図2では、戦略がS&P 500の日次チャートに適用されています。より多くのシグナルが生成され、各価格波に出入りしたいアクティブなトレーダーにアピールしています。
図2. Coppock曲線信号を含むS&P 500日別チャート
設定の調整
典型的なインディケーター設定は月次チャートではうまく機能しますが、週次または短い時間枠ではうまく機能しない場合があります。 たとえば、図2では、価格の波から多くの利益を引き出すために、移動の開始と終了が少し遅すぎて、多くの取引で損失が発生します。
変化率変数を減らすと、CCの変動速度が上がり、トレードシグナルの数が増えます。 変化率変数を大きくすると、変動が遅くなり、生成される信号が少なくなります。
WMAを（10ではなく）6に減らすことにより、エントリーは上昇移動で少し早く発生し、出口（および潜在的なショートトレード）は下降移動で少し早く発生します。 図3では、チャートの価格部分の縦線は標準的な設定（14, 11, 10）に基づいたエントリーとエグジットを反映し、チャートのCoppock曲線部分の縦線は調整された設定に基づいたエントリーとエグジットを反映します（ 14, 11, 6）。 調整された設定により、エントリが少し左に移動し、終了します。 このような調整は、収益性または損失に大きな影響を与える可能性があります。
調整された設定により、2014年4月に新しい売買シグナルも作成されましたが、これはチャートにマークされていません。
図3.コポックカーブの設定を調整したS&P 500日別チャート
取引のフィルタリング
アクティブトレーダーは、支配的なトレンドと同じ方向にのみトレードシグナルを取りたい場合があります。これは、ほとんどの利益が存在する場所だからです。 長期チャートでは、トレンドの方向に注意してください。 毎日の時間枠で取引する場合、長期チャートは毎週になります。 コポックカーブが週に0を超える場合は、日足チャートで長い取引のみを行ってください。 売りシグナルが発生したときに売りますが、これは支配的なトレンドに反するため、ショートトレードをしないでください。
支配的な傾向が下がっている場合は、短い時間枠で短い取引のみを行ってください。 買いシグナルが発生したらショートポジションを終了しますが、これは支配的な下降トレンドに反するため、ロングポジションを確立しません。
両方の時間枠でインジケーターの設定を調整して、快適な取引シグナルの数を作成します。
考慮事項
特に短い時間枠で価格が途切れるような動きをしている場合、複数のシグナルが生成され、非常に短期的で潜在的に利益のない取引が多数発生する可能性があります。 この指標はトレンドのある市場に最もよく適用されます。そのため、より長い時間枠で支配的な傾向を確立することで、より低い時間枠で潜在的に貧弱な取引をフィルタリングできます。
この戦略には各取引のリスクを抑えるためのストップロスは含まれていませんが、トレーダーは過度のリスクを回避するために独自のストップロスを実装することをお勧めします。 ロングポジションを開始する場合、ストップは最近の低価格のスイングより下に配置でき、ショートポジションを開始する場合、ストップは最近の高価格のスイングより上に配置できます。 （詳細については、 ストップロス注文-必ず使用してください 。）
ボトムライン
Coppock Curveは、元々、株価指数の長期的な傾向の変化を指摘するために設計された運動量オシレーターです。 月ごとのチャートでこれらの傾向の変化を指摘するのは良い仕事です。 短期のトレーダーもインディケーターを使用できます。これらの短い時間枠では、設定の調整が必要になる場合があります。 トレーダーは、ライブ市場で戦略を実施する前に、自分の市場とタイムフレームで戦略をテストし、適切な設定調整を行うことが推奨されます。 （詳細については、 「独自の取引戦略を作成する」を参照してください 。）
