トレーダーは、上昇トレンドの終わりに空売りする場合の利益の可能性を知って、何世代にもわたってトップを狙っていますが、セキュリティが強気な冷静さを取り戻し、より高い最高値に達すると、予測の大部分は失敗します。 かなり低い価格を指す技術的属性を生成する限り、驚くほど正確にトップを予測できるため、残念です。
これらの転換点でのプレーの感情的なダイナミクスを考慮してください。 下降トレンドは最終的に終わり、多くの市場参加者を引き付ける一連の集会でより高い価格を生み出します。 過度の弱気は、最初は慎重な楽観主義に、そして最終的には過度の強気を生む貪欲に置き換わり、感情はこの上昇過程全体で着実に変化します。
この陶酔状態は、弱者がより高い価格で証券を購入することを奨励するリスク失明を生み出し、しばしば頭上の抵抗のない史上最高値に引き上げます。 この時点でトレンドはさらにエスカレートし、警告信号を発するブローオフまたはクライマックスフェーズに入り、監視技術者に集会がおそらく終了することを伝えます。
セキュリティの歴史の中で最も高いボリュームは、このman病期にしばしば印刷され、最後に供給されたサイドラインの雄牛が船上に飛び込み、買い圧力の蒸発を示す買われ過ぎの技術的条件を生成します。 次に、セキュリティは急激に逆転し、強い手で活発な売りが行われている期間を示す取引範囲に落ち、弱い手はしっかりと握り、最終的に新しい下降トレンドに非常に効率的な燃料を提供します。
分布パターン
クライマックスフェーズは、トップの形成には必要ありませんが、トッピングプロセスが発生したときに追加のサポートを提供します。 垂直的価格行動は、垂直的価格行動なしでは並外れた量または大量の印刷物を生み出さないので、気候行動はそれほど明白でない方法で展開することができます。 すべての場合において、上昇トレンドの最後のフェーズは常に後続の取引範囲の最初のフェーズをマークすることに注意することが重要です。初期のリトレースメントは進化するパターンの数学的および感情的なパラメーターを設定します。
そのため、スマートな技術者は、取引範囲の進化に伴う最初の反転に対する価格行動を監視し、トレンドのクライマックスと一致する積極的な販売行動の証拠を探します。 リトレースメントの深さは、パターンの弱気な将来の方向に関する追加の手がかりを提供します。最後のラリーレグの100％リトレースメントは、重要なトップでよく見られる 最初の失敗 イベントを示します。
Schumberger（SLM）は、2014年6月に過去最高を記録し、2007年のピークである114付近を上回りました。 6月のトレンドウェーブの100％リトレースメント（赤い三角形）。 この最初の失敗は赤旗を上げ、上昇トレンドが終わりに近づいている可能性があることを示しています。 On Balance Volume（OBV）の低下が示すように、9月までの安定した分配により、弱気のダブルトップパターンとブレイクダウンが生じ、セキュリティが18か月ぶりの最低水準まで低下しました。
トレンドは当然、範囲が限定された期間と交互になります。 技術的な相違にもかかわらず、取引範囲が新しい高値への継続を生成し、トレンドを損なわずに維持するのか、またはトップを完了して新しいダウントレンドを開始する反転があるのかはわかりません。 これらのバイナリメカニックは、範囲内の価格と量の開発に細心の注意を払うように指示し、可能な場合は常に、群衆よりも先に方向を選択して露出するために必要なデータを提供する手がかりを探します。
ショートエントリー
バイオテクノロジープレイのGeron（GERN）は、9月の1.50で静かなベースパターンを解除し、500％以上上昇して11月のクライマックスに達し、1日の平均ボリューム250万の20倍近くを記録しました。 広範囲の反転バーが大きな赤旗を振り、価格は上昇の3ポイント近く下落した。 その後、セキュリティは弱気の下降三角形パターンを作り、OBVはアクティブな配布を明らかにしました。 3月に故障し、1回のセッションで上昇トレンドの開始点まで落ちました。
ショートセラーは、下降ピーク、販売ピークのトレンドラインを形成する2つの低い高さによって識別される一般的なトッピングパターンに注意を集中します。 12月と1月に行われた集会の試みは、売り圧力のバズに遭遇し、パターンの弱気な要件に沿ってそれらの高値を切り分けました。 内訳のギャップは下降トレンドを裏付けていますが、投資家が内訳の前に位置付けられない限り利益を上げる方法はほとんどありません。
早期のエントリは、積極的な戦略の基礎を形成します。 この場合、古典的なパターンは容易に認識でき、4.25付近の水平サポートで明確なトリガー価格が表示され、ストップロスは下降トレンド線のすぐ上に配置できるため、3番目の高値の後の空売りは意味があります。リスクを1ポイント未満に制限し、ショックギャップを上向きにしません。
内訳レベルが明確に示されていない場合、低リスクの短いエントリー価格を見つけることは困難です。 これにより、パターンの質とプレイ中のサポートレベルの数に応じて、ショートセラーは戦略のバスケットから選択することができます。 一般に、これはパターンが完璧に見える初期位置に変換され、触媒が故障をトリガーするときに低価格を追いかけ、動きの速い市場がリスクを意識した勢いの参入を許可しないときにセキュリティが抵抗に戻るのを待ちます。
トッピングパターンからの内訳は、平均量よりも多く印刷され、明らかなサポートよりもはるかにセキュリティが低下します。 特に急速な価格変動を通じて取引範囲がまだ切り開いている場合、サポートの小さな浸透は、新しい下降トレンドに閉じ込められていることに気付く株主の感情的な行動よりも、略奪的なアルゴリズムプログラムによる実行の停止を示す可能性が高くなります。
あなたは相対的な強さを見て、あなたの好意でサイクルが並ぶまでエントリーを避けることで、これらの利益キラーを避けることができます。 さらに、OBVが予想よりも大きな購買意欲を示している場合は、空売りを避けてください。 このインディケーターは、価格と同様のパターンを印刷し、サポートと抵抗を明確に示します。価格内訳は、同様のOBV内訳をもたらすはずです。 そうでない場合、強気の発散はクマのわなと短い圧迫を示す可能性があります。
ボトムライン
トッピングパターンで空売りすることは有利なリスク対リスクのプロファイルを提供しますが、良いエントリー価格を見つけるのは難しい場合があります。 大規模な内訳を引き起こす可能性のある感情的な販売圧力を探して、ボリューム開発と相対的な強さに細心の注意を払うことで、オッズを改善します。
