長期負債対資本比率は何ですか？
従来の負債資本比率（D / E）比の変動である長期負債対資本比率は、企業の財務レバレッジを示しています。 これは、長期債務を利用可能な総資本（長期債務、優先株、普通株）で割って計算されます。 投資家は、企業の財務レバレッジを比較して、関連する投資リスクを分析します。 負債が主要な資金源であり、破産のリスクが大きくなるため、比率が高いほど投資のリスクが高くなります。
重要なポイント
- 長期負債対資本比率は、企業が受ける財務レバレッジの程度を示すソルベンシー指標であり、企業が資産の資金調達に使用する長期債務の割合を、その企業に使用される資本の量と比較して計算します目的：比率の結果が高いほど、企業のレバレッジが高くなり、破産のリスクが高くなります。
長期負債対資本比率について
バランスのとれた資本構造を達成するために、企業は負債、株式（株式）、またはその両方を使用することが実行可能であり、ビジネスに適しているかどうかを分析する必要があります。 財務レバレッジは、企業が事業の資金調達に負債をどの程度使用しているかを示す指標です。 レバレッジの高い企業には、貸借対照表に表示される追加の負債を補うのに十分な利益と収益が必要です。
長期的な債務は、企業が強力な成長を期待し、期限内の債務返済を可能にする十分な利益がある場合に有益です。 貸し手は正当な利息のみを収集し、持分保有者間の利益分配には参加しないため、借金による資金調達が優先資金源となる場合があります。 一方、長期債務は、苦労している企業に大きな財政的負担を課し、場合によっては破産につながる可能性があります。
長期債務と資本コスト
直感的な理解に反して、長期債務を使用すると、企業の総資本コストを削減できます。 貸し手は、借り手の財務実績に基づいていない条件を確立します。 したがって、契約に基づいて支払うべきもの（たとえば、元本と利息）のみを受け取る権利があります。 企業が資本で資金調達する場合、一般的に株主と呼ばれる株主と比例して利益を分配する必要があります。 エクイティによる資金調達は魅力的であり、多くの企業にとって最良のソリューションかもしれません。 しかし、それは非常に高価な努力です。
資金調達リスク
すべての資本の合計に対する長期債務の額が支配的な資金源になった場合、資金調達リスクが増大する可能性があります。 長期債務は債務返済額と比較されることが多く、債務返済総額が企業の営業利益または利子、税金、減価償却費（EBITDA）の前の利益を超えた回数を確認します。 総債務返済額が頻繁に営業利益を超える場合、将来の債務がカバーされるという不確実性が増大します。 バランスのとれた資本構造は、低コストの負債による資金調達を活用しています。
