担保なしの債務と担保付きの債務：概要
消費者が利用できるローンおよびその他の資金調達方法は、2つの主要なカテゴリーに分類されます：担保付き債務と無担保債務。 両者の主な違いは、担保の有無です。つまり、債務の裏付け、または返済に対する保証とみなされるものです。
無担保債務
無担保債務には担保の裏付けがありません。その名前が示すように、担保を必要としません。 借り手がこのタイプの債務をデフォルトにした場合、貸し手は未払いを回収するために訴訟を起こす必要があります。
貸し手は、借り手の信用力と返済の約束のみに基づいて無担保ローンで資金を発行します。 したがって、銀行は通常、これらのいわゆる署名ローンに対してより高い金利を請求します。 また、これらのタイプのローンでは、通常、クレジットスコアと負債から収入への要件がより厳しく、最も信頼できる借り手のみが利用できるようになっています。
銀行からのローン以外の無担保債務の例には、医療費、ジムや日焼けクラブの会員資格などの特定の小売割賦契約、およびクレジットカードの未払い残高が含まれます。 プラスチックを入手すると、クレジットカード会社は基本的に担保要件のないクレジットラインを発行します。 しかし、リスクを正当化するために多額の金利を請求します。
投資は発行体の信頼性と信用によってのみ支えられるため、債券のような無担保の債務証書は、資産担保のカウンターパートよりも高いリスクを伴います。 貸し手のリスクは担保付き負債のリスクに比べて増加するため、無担保負債の金利はそれに応じて高くなる傾向があります。
ただし、さまざまな債務商品の利率は、発行体の信頼性に大きく依存しています。 個人に対する無担保ローンは、債務不履行のリスクが高いため、天文利率を伴う場合がありますが、政府発行の財務省短期証券（別の一般的なタイプの無担保債務証書）の金利ははるかに低くなります。 投資家は政府資産に対する請求権を持たないという事実にもかかわらず、政府は追加のドルを造成したり、債務を返済するために税金を引き上げる権限を持っているため、この種の債務証書は事実上リスクフリーです。
債券のような無担保の債務証書は、資産担保証券よりも高いリスクを伴います。
担保付債務
担保付債務とは、借り手が返済の約束とともに、何らかの資産をローンの保証として置く債務のことです。 担保付きの債務証書とは、デフォルトが発生した場合に、貸し手が資産を使用して借り手に支払った資金を返済できることを意味します。
担保付き債務の一般的な種類は、住宅ローンと自動車ローンであり、これらの融資対象は融資の担保になります。 自動車ローンでは、借り手がタイムリーな支払いを怠ると、ローン発行者が最終的に車両の所有権を取得します。 個人または企業が住宅ローンを借りる場合、問題の不動産は返済条件を裏付けるために使用されます。 実際、貸付機関は、住宅ローンの全額が返済されるまで、不動産の持分（金融利益）を維持します。 借り手が支払いを怠った場合、貸し手は財産を押収し、それを売って未払いの資金を取り戻すことができます。
貸し手に対するカウンターパーティリスクと呼ばれる担保付債務のデフォルトリスクは、借り手が財政的義務を怠ることにより失うものが多いため、比較的低い傾向があります。 そのため、通常、ほとんどの消費者にとって、担保付きの負債による資金調達は簡単です。 このタイプのローンは貸し手のリスクが低いため、通常、担保付きローンの金利は低くなります。
貸し手は、その価値を維持するために特定の仕様の下で資産を維持または保険することをしばしば要求します。 たとえば、住宅ローンの貸し手は、借り手が住宅所有者の保険に加入することをしばしば要求します。 資産を保護することにより、ポリシーは貸し手にとって資産の価値を確保します。 同じ理由で、自動車ローンを発行する貸し手は、車両がクラッシュに巻き込まれた場合でも、銀行がすべてではないにしてもほとんどのローン残高を回収できるように、特定の保険を必要とします。
- 無担保債務には担保の裏付けがありません。担保付き債務とは、借り手が返済の約束とともに、ローンの保証として何らかの資産を積み立てる債務のことです。比較的低い傾向があります。
