統合管理アカウントとは何ですか？
統合管理アカウント（UMA）は、すべて単一のアカウントに複数の種類の投資を含めることができる専門的に管理された個人投資アカウントです。 投資には、ミューチュアルファンド、株式、債券、上場ファンドが含まれます。 統合管理アカウントは、多くの場合、指定されたスケジュールで再調整されます。
統合管理アカウント（UMA）について
統合管理アカウントは、資産を管理するために富裕層が持つ数少ないオプションの1つです。 統合管理アカウントは、個別に管理されるアカウントの進化版であり、頻繁に再調整される専門的に管理されるアカウントであるという点で類似しています。 ただし、個別に管理されるアカウントは通常、さまざまな目的の複数の投資と投資ビークルをプールすることで知られていません。 個別に管理されるアカウントは、通常投資マネージャーによって提供される純資産価値の高い投資の代替手段であり、通常は投資家の個別のアカウントとして管理されるターゲット戦略に焦点を当てています。 投資家が複数の戦略に投資したい場合は、複数の個別に管理されたアカウントを開く必要があります。
多くの場合、統合管理アカウントは、複数の投資を組み合わせようとする投資家にとってより良い代替手段です。 UMAは複数のアカウントを持つ必要をなくし、投資家の資産すべてを1つのアカウントに結合できます。
統合管理アカウントを介した投資
同じ銀行と証券会社は、通常、統合管理アカウントを個別管理アカウントとして提供しています。 また、登録投資顧問や個人資産運用会社を含むように提供範囲が拡大しました。 技術は、その拡大をサポートする原動力となっています。 統合管理アカウントプロバイダーは、株式ポジション、従業員ストックオプションプラン、サードパーティの個別アカウント管理などを含む多数の投資の監督者として機能するため、全体的な受託者責任がはるかに大きくなります。
UMAプロバイダーは、富裕層の投資家と協力して、クライアントのすべての資産を統合します。 アセットが集約されると、UMAプロバイダーはさまざまな方法でクライアントと連携します。 UMAプロバイダーは、包括的な計画のためにポートフォリオ全体を調べることができます。 UMAアカウントプランニングには、ターゲットを絞った資産配分の多様化アプローチからポートフォリオを管理しようとするオーバーレイ戦略を含めることができます。 UMAプロバイダーは、投資家が時間をかけて投資したいと思うかもしれない関連会社や製品の新しいオプションも投資家に提供します。 多くの場合、UMAプロバイダーは、ポートフォリオを分析して、結合資産が作成する包括的で効率的なフロンティアを考慮して、最新のポートフォリオ理論に準拠します。 UMAプロバイダーの代替オプションは、リスクリターンの最適化のためにクライアントがポートフォリオ全体を調整するのに役立つ場合があります。
また、UMAプロバイダーは、包括的な税務計画のサポートを強化することにより、投資家の自己資本をより効率的に報告します。 UMAプロバイダーは、クライアントと協力して、全体的な投資戦略に合ったリバランススケジュールを決定します。
UMAの基準はプロバイダーによって異なり、投資家は通常、アカウントの管理、手数料、および許容される投資と構造の詳細を示す契約に署名します。 UMAの投資家は通常、総管理資産に基づいて年間管理手数料を支払います。 手数料は通常、運用資産が大きくなると減少し、年間1.50％から0.30％の範囲で変動します。
