基金の年間運用費用の合計は、基金の総資産に対する割合として報告される管理および取引手数料や12b-1手数料などの基金の費用です。
年間総資金運用費の内訳
ファンドの目論見書で投資家に年間総ファンド運営費用を開示する必要があります。 それらは、総費用比率として知られる比率として報告されます。これは、総資産に対する費用の割合を表します。 ファンドの年間ファンド運用費用を分析する場合、投資家はしばしば管理手数料、分配または12b-1手数料、およびその他の取引コストを確認します。
ファンドの営業費用は、総額または純額に分類できます。 ファンドの販売負荷は年間の営業費用には含まれていませんが、目論見書に報告されており、ファンドの手数料および費用を分析する際に考慮すべき追加要素です。
最も一般的な3つの費用カテゴリは次のとおりです。
管理手数料
管理手数料は、多くの場合、ファンドの営業費用の最大部分です。 アクティブに管理されているファンドの管理手数料は高くなります。 管理手数料の範囲は0.20％〜2.00％です。
配布料
流通手数料は、ファンドの運営費のかなりの部分を占めています。 配布料金は12b-1料金とも呼ばれます。 これらの料金は、分配のために基金と提携している第三者に支払われます。 複数のチャネルにファンドを確実に分配するためにファンド会社と積極的に提携しているサードパーティのディストリビューターに分配料を支払うことができます。 一部のファンドは、仲介業者に後続の配布料金を支払います。 仲介販売手数料は、ファンドの販売手数料スケジュールで構成されています。 仲介ブローカーに高い販売負荷を必要とするファンドでは通常、12b-1手数料が低く、その逆も同様です。
グロスとネット
ファンドは、手数料免除および割引のために事業体と契約している場合、総費用および純費用の比率を報告できます。 通常、手数料の免除と割引は特定の時間枠で契約されます。 総経費率は、免除や割引なしでファンドの年間費用の合計を示します。 純費用率には、年間費用が免除および割引とともに表示されます。 免除および割引は延長される可能性があります。 ただし、投資家は割引が期限切れになったときに総費用比率を支払うことを期待できます。
販売負荷
フルサービスの証券会社を通じて上場ファンドを売買する場合、投資家は通常、販売負荷を支払います。 ファンド会社は、販売負荷スケジュールを決定し、ファンドの目論見書に概説されています。 仲介業者に支払われた販売負荷は、ファンドの総費用には含まれません。
