インバースボラティリティETFは、シカゴボードオプション取引所市場ボラティリティインデックス（VIX）に基づくボラティリティ先物にリンクされています。 VIXは株式市場の変動の厳しさを測定するツールとして導入され、今後30日間のS&P 500インデックスのオプション価格に組み込まれた価格の変動性を描写しています。 それは適切に「恐怖指数」と呼ばれています。 インバースボラティリティETFは、投資家がVIXの取引方法に基づいて先物を所有またはショートする能力を提供します。 投資家は未知の将来のボラティリティに賭けているため、逆ボラティリティのETFは特に危険です。
いくつかのワイルドな取引セッションがありますが、2019年は特に不揮発性です。 その結果、ほとんどの逆ボラティリティETFは市場のパフォーマンスを十分に下回っておらず、大きな損失を被りました。
以下は、8月28日現在の2019年の最高パフォーマンスの逆ボラティリティETFです。 運用資産が少なくとも2億ドルのETFのみが含まれます。
逆ボラティリティETFは、VIX自体ではなく、VIXオプションへの賭けです。 ボラティリティが低い時期には、より広範な市場を大きく下回ります。
1. iPathシリーズB S&P 500 VIX短期先物ETN（VXX）
- 発行者：バークレイズ銀行、PLC経費率：0.89％運用資産：743.1百万ドル2019リターンYTD：-41％
2.ProShares VIX短期先物ETF（VIXY）
- 発行者：ProSharesExpense Ratio：0.87％Management under Assets：$ 249.6 million2019 Return YTD：-38％
3.VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN（TVIX）
- 発行者：Credit SuisseExpense Ratio：1.65％Management under Assets：111.6 billion $ 2019 Return YTD：-71％
テイクアウト
逆ボラティリティETFは、高リスク、高報酬の証券の好例です。 一貫した信頼できる成長を求める長期投資家には推奨されません。 主に機関投資家や熟練したトレーダーが他の短期ポジションをヘッジするために使用します。
