タックスドラッグとは
税の引きずりは、税金による潜在的な収入の減少です。 この概念は、課税の結果としての、通常は投資によるリターンの損失を表します。 税の引きずりは、一般的に、非課税の投資ビークルとそうでない投資ビークルの違いを説明するときに使用されます。
タックスドラッグの分析
税引きずりは投資収益率を低下させる可能性があるため、所得レベルに関係なく注意する価値があります。 税の引きずりは、多くの個人の全体的な投資パフォーマンスに大きな影響を与える可能性があり、キャピタルゲインの認識、富の移転、および不動産の計画には、税効率の高い投資手法が重要です。
たとえば、個人が25％の源泉徴収税を持つA国または15％の源泉徴収税を持つB国の2つの証券に100万ドルを投資できるとします。 両方の証券は2.5％の配当を支払います。 セキュリティAは、25, 000ドルから6, 250ドルを差し引いた合計18, 750ドルを返します。 投資Bは、25, 000ドルから税金3, 750ドルを差し引いて、合計21, 250ドルを返します。 したがって、リターンはセキュリティAで1.875％、セキュリティBで2.125％になり、25ベーシスポイントの税引き下げまたは2つの証券間のリターンの差に相当します。
なぜ税金が重要なのか
さまざまな理由から、税の引きずりを考慮することは重要です。 投資家や株式プロモーターはしばしば彼らの利益を宣伝しますが、それらの利益の税効果をめったに含みません。 これは主に、すべての投資家の税事情が異なるためです。
多くの投資家はリターンを再投資するため、年々それらのリターンに税金が食い込むと、再投資のために残されるお金が少なくなり、時間とともに成長して複利になることが少なくなります。 これにより、長期間にわたって個人のポートフォリオのサイズに大きな違いが生じる可能性があります。 その結果、税引きずりを回避することは、地方債などの非課税投資を行うものであり、多くの投資家にとって魅力的です。
税の引きずりを最小限に抑えるために、個人は、自分がアクセスできるあらゆる税金で保護された投資手段を利用できます。 ほとんどの世帯にとって、これは401（k）のような企業の退職プランや個人の退職口座（IRA）を意味します。 大学のために貯蓄する家族は529の貯蓄プランを利用できます。また、高額控除可能なヘルスケアプランに登録している人々は、健康貯蓄口座（HSA）の使用を検討する必要があります。 また、投資家は、ほとんどまたはすべてが適格である配当のあるファンドを選択し、課税対象の口座に国際ファンドを配置することにより、ポートフォリオに対する税金の抵抗を減らすことができます。
