目標ベネフィット計画の定義
目標給付計画は、確定給付（DB）計画に類似したものであり、拠出金は予測される退職給付に基づいています。 ただし、確定給付制度とは異なり、目標給付制度の参加者が退職時に受け取る分配は投資の実績に基づいているため、保証されていません。
目標利益計画の仕組み
目標給付計画は、拠出が必須であるという点で、金銭購入計画とある程度類似しています。 マネープランでは、従業員または雇用主は、プランに必要な割合に応じて毎年拠出を行います。 たとえば、5％の拠出を必要とするプランは、雇用主が各資格のある従業員の給与の5％を自分のアカウントに毎年拠出することを意味します。 事業が利益を上げるかどうかにかかわらず、寄付をしなければなりません。
目標給付計画と確定給付計画
確定給付（またはDB）計画は、対象給付計画よりも範囲がわずかに広いです。 確定給付年金制度では、参加者は、特定の雇用主との報酬、年齢、勤続年数に基づいて、退職後の固定給付を受け取ります。
DBプランは、連邦政府機関である年金給付保証公社（PBGC）によって保証されています。 確定給付制度のバリエーションには、従来のオプションに加えて、現金残高と412（i）制度が含まれます。
キャッシュバランスプランでは、雇用主は参加者のアカウントに、年間報酬と利息の一定の割合を貸方記入します。 会社は、ポートフォリオの利益と損失のすべての所有権のみを負います。 中小企業向けに設計された税制412（i）プランでは、所有者がプランに寄付した金額は、会社への税額控除として直ちに利用可能になります。 このタイプのプランに資金を提供できるのは、年金の保証または年金と生命保険の組み合わせのみです。
確定給付制度とは対照的に、確定拠出（DC）制度は、従業員が各サイクルで固定額または給与の一定割合を拠出する退職制度です。 多くの場合、雇用主は従業員のDCプランへの通常の貢献と一致します。 401（k）は、定義済みの拠出計画の例です。
目標退職計画に関する最近のニュース
DBプランとDCプランの両方に欠点があります。 DBプランでは雇用主がより大きなリスクを取る必要がありますが、DCプランではこれらのリスクの負担を個々の労働者や退職者にシフトします。 両方とも複雑な結果がありました。 この目的のために、英国やオランダを含む米国以外の多くの場所で、目標とする利益の基金が生まれました。 2018年のブルームバーグの記事は、これらのモデルでは、資産価値とファンドの寿命が変化すると、利益は下落市場では下方修正され、良好な市場では上方修正されることを強調しました。
