システミックリスクとシステマティックリスク：概要
システミックリスクとは、特定の業界またはより広範な経済の大規模な崩壊を引き起こす可能性のあるイベントのことです。 システマティックリスクは、さまざまな厄介な要因を反映した、広範囲にわたる広範囲にわたる永続的な市場リスクです。
システミックリスクは、多くの場合、2008年の金融危機で崩壊した大手銀行の1つが市場の大規模な破綻を引き起こす恐れがあるなど、システムに対する完全な外因性ショックです。 システマティックリスクとは、経済、金利、地政学的問題、企業の健康、およびその他の要因を含む要因の組み合わせによって引き起こされる可能性のある、全体的な日々の継続的なリスクです。
システミックリスクは、場合によっては定量化および予測が困難ですが、システマティックリスクはより定量化可能であり、予測することができます。
全身リスク
システミックリスクは、ビジネス、セクター、業界、金融機関、または経済全体の完全な失敗に関連するリスクを表します。 また、銀行口座のセキュリティ欠陥やウェブサイトのユーザー情報など、小さな特定の問題を記述するためにも使用できます。 より大きく、より広範囲の問題には、金融システムの崩壊によって引き起こされた広範な経済危機が含まれます。
全身という言葉自体は、主に、人の全身に影響を及ぼす特定の健康関連の問題を説明するために使用されます。 この説明は、小規模な金融問題が経済または金融システムに危険な影響を及ぼす可能性がある方法を説明するために借用されています。
システムリスクは、より広範な金融システムに影響を与えるほど実質的な、ローカルまたは企業レベルでの発生によって引き起こされる危険です。
体系的リスク
システミックリスクは少し不定形ですが、システマティックリスクにはより一般的な意味があります。 この用語は「市場リスク」と同じ意味で使用されることが多く、ポートフォリオ全体や保有株を多様化しても解決できない市場全体に焼き付く危険を意味します。 広範な市場リスクは、景気後退または戦争の期間、戦争、金利の上昇または停滞、通貨または商品価格の変動などの大局的な問題によって引き起こされる可能性があります。 体系的なリスクを別の資産配分戦略でなくすことはできませんが、管理することはできます。
企業または業界固有の固定可能な市場リスクは、非体系的または特異的リスクと呼ばれます。 体系的なリスクでは、リスクは1つのセクターや企業よりもはるかに広いため、多様化は助けにはなりません。 系統的という言葉は、問題または問題に対する段階的な計画的アプローチを意味します。
システマティックリスクのリスクを軽減したい投資家は、ポートフォリオに株式、債券、現金、不動産などのさまざまな資産クラスが含まれるようにすることができます。
システミックリスクとシステマティックリスクの例
システミックリスクの最近の例の1つは、2008年のリーマンブラザーズの崩壊であり、金融システムと経済全体に衝撃波を送りました。 リーマン・ブラザーズは大企業であり、経済に深く根付いていたため、その崩壊はドミノ効果をもたらし、世界的な金融システムに大きなリスクをもたらし、政府の介入を必要としました。
2000年代後半の「大不況」は、体系的なリスクの例です。 2008年に市場に投資された人は誰でも、この経済的出来事から投資の価値が劇的に変化するのを見ました。 この不況は、リスクの高い証券が大量に売却され、米国財務省証券などの単純な資産の価値が増加したため、資産クラスにさまざまな影響を与えました。
重要なポイント
- システミックリスクとシステマティックリスクはどちらも金融市場と経済に対する危険ですが、それぞれの原因と管理は異なります。危機システマティックリスクとは、経済的、社会政治的、市場関連の要素が混在することに起因する、市場全体に固有のリスクです。
