スタイルの定義
スタイルとは、ファンドマネージャーが使用する投資アプローチまたは目的を指します。 スタイルは、ファンドマネジャーがファンドのポートフォリオの証券を選択する方法をガイドします。 さまざまなスタイルがありますが、エクイティと確定利付ファンドの両方に9つの基本的な投資スタイルがあります。 株式ファンドの場合、会社の規模と価値/成長の特性によってスタイルが決まります。 債券の場合、スタイルは満期と信用の質によって定義されます。
ブレークダウンスタイル
株式投資のスタイルは、規模と価値/成長の特性によって決まります。 株式の特定のサイズパラメータは、大企業、中企業、および小企業であり、時価総額によって決定されます。 価値、成長、中立は、株式の3つの基本的な価値/成長カテゴリです。
債券投資のスタイルは、期間とクレジットによって決定されます。 債券の満期は、短期、中期、長期に分類されます。 信用の質は、政府または機関の問題としての債券のステータスと、「AAA」から「AA」（高）、「A」から「BBB」（中）、および「BB」から「C」の企業および地方自治体の信用格付けによって決定されます'（低）。
これらの基本的なカテゴリのバリエーションと組み合わせ、および特殊産業、産業部門、地理的位置の考慮により、それぞれの基本的な9つのカテゴリを超えた株式と債券の両方の投資スタイルが作成されます。
投資スタイルの開示
投資業界のあらゆる種類の投資マネージャーが管理するファンドには、ファンドの投資スタイルに関する詳細な情報を提供する投資ドキュメントが含まれています。 1933年の証券法と1940年の投資会社法で指示されているように、登録されたファンドはより透明です。
登録された世界では、ファンドは登録とともに目論見書と追加情報の声明を提出する必要があります。 通常、ファンドの目論見書は、ファンドの投資スタイルを理解しようとする投資家にとっての主要な情報源です。 目論見書は、投資スタイルに加えて、投資家がファンドで期待できるリスクのレベルと、ファンドが最適と思われる投資家のタイプに関する詳細も開示します。
投資目論見書
目論見書とは、証券取引委員会（SEC）が要求し、提出する正式な法的文書であり、一般に販売するための投資オファーに関する詳細を提供します。
目論見書には、株式を発行している会社またはミューチュアルファンドマネージャーの名前、売却されている有価証券の金額と種類、および株式の募集については利用可能な株式数が含まれます。 また、目論見書は、公募か公募か、売り手が売り上げごとに稼いでいるか、会社のプリンシパルの名前について詳述しています。 SECが目論見書およびその他の関連情報を承認したかどうか、会社の財務情報の簡単な要約も含まれています。
