ストラクチャード・ファンドは、投資家に一定の資本保護と資本増価の両方を提供するために、株式と債券の両方を組み合わせたファンドの一種です。 これらのファンドは通常、ポートフォリオの大部分を固定利付証券に投資して、元本の返済と利息の支払いの追加利益を伴うファンドの資本保護を提供します。 ストラクチャードファンドは、オプション、先物、その他のデリバティブも使用します。これらは、多くの場合、市場指数にリンクされており、資本増価へのエクスポージャーを提供します。
構造化された資金の内訳
ストラクチャードファンドは、さまざまな方法で市場投資家に提供される管理ポートフォリオです。 これらは個人投資家が一般的に利用できる構造化された製品の1つの形式です。
これらの商品は、市場の上昇傾向から利益を得たいと考えている保守的な投資を求める投資家にとって魅力的です。 正確な製品と保証は、ファンドによって異なります。 投資家は、彼らの仲介プラットフォームを通じてこれらの資金を識別するのが一般的です。 それらは、マネーマーケットファンドとともに宣伝されるか、より複雑な銀行商品のオプションとして含まれます。 これらのファンドは、投資の確定収入部分として預金証書を使用できます。
ストラクチャードファンドは、確定利付投資とデリバティブの両方に投資します。 多くの場合、市場インデックスにリンクされています。 通常、これらは流動性を提供しないため、指定された期間にわたって保有する必要があります。 ファンドの大部分はさまざまな種類の確定利付証券に投資されており、投資家には長期保有期間が必要です。 残りの部分は、デリバティブを使用して市場にリンクされたコンポーネントを統合します。 ストラクチャード・ファンドに保有されている資産の約20％は、スワップ、オプション、先物、および市場指数のリターンに関連するその他のデリバティブに投資されています。 ファンドのこの部分は、投資家に付加的な利益を生み出すことを目指しています。
ストラクチャードファンドは、長期的な資本の維持と潜在的利益を追求する投資家にとって良い投資となります。 標準的なマネーマーケットファンドや高利回りの普通預金口座を超える収益を提供できます。
一般的に、ストラクチャードファンドは投資総額の一部を保証します。 たとえば、S&P 500ストラクチャードファンドが元本の80％を保護している場合、これは、元本を下回る可能性がほとんどない固定収益商品に80％の資金を投資することを意味します。 ファンドの残りは、S&P 500インデックスにさらされているデリバティブに投資されています。 S&P 500が進むにつれて投資家は利益を得、下落するにつれて損失を経験する可能性がありますが、ファンドは初期価値の80％を下回ることはありません。
ストラクチャードファンド投資
フィデリティは、投資家がプラットフォームを通じてストラクチャードファンドに投資するオプションを提供しています。 Euro STOXX 50インデックス、S&P 500インデックス、S&P 500低ボラティリティ高配当インデックス、およびDow Jones Industrial Averageにリンクされたファンドを提供します。
ゴールドマン・サックスは、ダウ・ジョーンズ工業平均にリンクされたストラクチャードファンドポートフォリオの主要発行体です。 ファンドは、ポートフォリオの大部分を預金証書に投資しています。 Dow Jones Industrial Averageのリターンには、50％〜58％のキャップレートを使用しています。
