モメンタムは、広く採用されている投資要因の1つであり、多くのスマートベータ製品は、投資家にさまざまなモメンタムベースの戦略への露出を提供します。 上場ファンド（ETF）の中で、iShares Edge MSCI USAモメンタムファクターETF（MTUM）は、最も急成長している最も人気のあるモメンタムファンドの1つです。
根本的に、モメンタム投資は理解しやすい概念です。 基本的に、勢いのある投資は、強い上昇傾向にある特定の株が上昇し続ける可能性があり、一方、不安定な株は急落し続ける可能性があるという信念です。
2018年に向けて、市場参加者の一部は、バリューファクターが最終的に成長と勢いに反して再出現するとの十分な憶測がありました。 それでもそれが真実であることが証明される可能性はありますが、MTUMはすでに年初から7.43％上昇しています。 いくつかのポイントは、MTUMとモメンタム投資が今年の逆風よりも多くの追い風を持つ可能性があることを示唆しています。
「歴史は、この要因が経済成長の時代に報われることを明らかにします-そして、そのサポートはしっかりと固定されたままであると信じています」 「世界経済の拡大は2018年まで続くと予想され、減税と米国での政府支出のamid盛な中、コンセンサス予測が上向きになると見ています」
4月に5歳になるMTUMは、MSCI USA Momentum Indexに従います。 MSCIによれば、このベンチマークは「適度に高い取引流動性、投資能力、適度な指数回転率を維持しながら、高価格モメンタムの株式を強調することにより、株式モメンタム戦略のパフォーマンスを反映するように設計されています」。
MTUMは124銘柄を保有しており、その59％がテクノロジーおよび金融サービス部門からのものです。 ETFのその他の重要な部門ウェイトには、MTUMの名簿の30％以上を合わせたヘルスケアおよびインダストリアルが含まれます。 ファンドの上位10株には、Microsoft Corporation（MSFT）、Apple Inc.（AAPL）、NVIDIA Corporation（NVDA）が含まれます。
モメンタム戦略は、収益の増加によってもサポートされる可能性があります。 「MSCIインデックスを見ると、米国の収益成長率は2017年で11％で、2011年以来最大でした。2018年の見通し？ 。
投資家は、MTUMが今年彼らに報いることができるという考えに賛同しています。 文字通り。 年初以降、MTUMが追加した18億ドルよりも多くの新しい資産を追加したETFは9社のみです。 これは、ファンドの76億5000万ドルの運用資産のうち18億ドルです。 （詳細については、 トップ5スマートベータモメンタムETFをご覧ください 。）
