スターバックスコーポレーション（SBUX）は、活動家の投資家ビルアックマンがパーシングスクエアのファンドが1, 520万株を蓄積したことを明らかにした後、10月9日に強く反発しました。 主要なメディアでの犬とポニーのショーが公開に続いて、6か月ぶりの高値を探る購買意欲が増しました。 少なくとも表面的にはスターバックス株への暴露を避ける理由があるため、急速な進歩は傍観者を油断しました。
米国の専門コーヒーショップの数は2005年から2015年の間に50％近く増加しましたが、最近の統計によると、この拡大は健全なペースで続いており、市場は競争であふれています。 2016年9月以来、レストランとバーの売上は月間で最も急激な減少を記録し、このマクロ逆風に加えて、消費者が自由裁量による購入を引き締めている可能性があることを示しています。
多くのスターバックスの投資家は、急速な中国の拡大が平凡な米国の売上成長を上回ると考えていますが、それはアジア諸国との関係の悪化を考えるとワイルドカードです。 コーヒー豆は関税表にすぐに掲載されることはありませんが、中国政府は、そうすることを選択した場合、アメリカ企業の生活を困難にする可能性があり、ルール、検査、閉鎖の形で障害を投げ出します。
SBUX長期チャート（1995 – 2018）
1992年6月に分割調整された34セントで公開され、1994年には1.01ドルで急上昇しました。1995年に株価は急激に上昇し、3倍に分割しながら新千年紀に目覚しい利益を上げました。 この集会は2000年11月に$ 6.00を少し上回り、2001年2月のブレイクアウトの試みに失敗し、9月11日の攻撃の後に下降トレンドが終わりました。
2003年のブレイクアウトが発生し、2006年に上昇トレンドが20ドルをわずかに下回るとポイントを追加しました。 2007年にそのレベルのダブルトップが破綻し、10年半ばの強気相場で上昇した利益を放棄した残酷な下落をもたらしました。 バウンスは以前の下降トレンドと同じ軌道で展開し、2011年にV字型パターンを完成させました。その後、コミットしたバイヤーがコントロールを取り、2015年10月のピークである64ドルで最高値を記録しました。
SBUX短期チャート（2017 – 2018）
投資家会議でガイダンスを引き下げた後、2018年6月に50ドル未満のレンジサポートが中断しました。 株価は3年ぶりの安値に落ちた後、8月に抵抗を取り戻し、約6週間後に6月のギャップを埋め、ついに200日間の指数移動平均（EMA）に落ち着きました。 Ackmanの開示後、そのサポートレベルが始まり、3月と4月に発表された高値で抵抗に達しました。
価格アクションは、2017年5月のブレイクアウトの試みからの一連の低値をまだ終わらせていないため、62ドル近くの1月の高値への回復が必要になります。 このピークは、.786フィボナッチセルオフリトレースメントレベルとほぼ一致しており、現在の上昇の終点となる可能性があります。 はるかに強い抵抗がその障壁を超えて待っています。これは、ブレイクアウトが少なくとも3〜6か月かかることを示唆しています。
オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は2015年に頂点に達し、2018年の夏に2014年のレベルに達した分布段階に入りました。過去2か月で低水準を突破しましたが、今ではちょうど中間点に近づいています複数年の範囲。 これは健全な進歩ですが、ブレイクアウトをサポートするには不十分であり、強力な進歩の開始ではなく、漸進的なアップサイドのテーマを強化しています。
ボトムライン
スターバックスを所有したい場合は、抵抗の近接性を考慮して、200日間のEMAへの後退を待つのが理にかなっています。 その後、利益を生み出すために長期の保有期間が必要になる場合がありますが、オーバーヘッド供給の多くの層を食い尽くすことができる肯定的な触媒を待ちます。
