スクイーズとは
スクイーズ という用語は、多くの金融およびビジネスの状況を説明するために使用され、通常は何らかの市場圧力を伴います。 ビジネスでは、借用が困難な時期、またはコストの増加や収益の減少により利益が減少する時期です。
金融の世界では、 スクイーズ という用語は、空売りが損失を補うために株式を購入する状況、または投資家がロングポジションを売ってキャピタルゲインをテーブルから取り除く状況を説明するために使用されます。
スクイーズの仕組み
この用語は、金融およびビジネスで自由に使用され、人々が損失を認識している、獲得している、または信用融資が難しいと感じる状況を表します。 利益スクイーズ、クレジットスクイーズ、ショートスクイーズ、ロングスクイーズなど、いくつかのタイプのスクイーズについて以下で説明します。
スクイーズの種類
利益スクイーズ
利益の圧迫は、利益率が減少または減少しているビジネスによって実現されます。 このタイプのスクイーズは、企業の収益が減少するか、コストが上昇するときに発生します。 利益の圧迫の根本的な原因は多数ありますが、一般的には、競争の激化、政府の規制の変更、生産者と供給者の力の拡大から成ります。
クレジットスクイーズ
クレジットスクイーズは、銀行機関からお金を借りることが困難になる状況を表します。 このタイプのスクイーズは通常、経済が不況にあるとき、または金利が上昇しているときに起こります。 2008年の金融危機の場合など、不良債権の発行は、多くの場合、景気後退と信用の圧迫を引き起こします。 金利の上昇は、連邦準備制度が経済を十分に健全であるとみなし、消費者の信頼が十分に高く、より高い金利を引き受けるために起こります。 このように、クレジットスクイーズは、ダウンマーケットとアップマーケットで発生する可能性があります。
ショートスクイーズ
ショートスクイーズは株式市場で一般的なシナリオであり、ショートセラーはポジションを出て損失を減らしているため、株価が上昇し、購入量が急増します。 投資家が株式をショートすることを決定したとき、彼は短期的に価格の下落に賭けています。
逆の場合、ポジションをクローズする唯一の方法は、株式を購入することで長くすることです。 これにより、株式の価格がさらに上昇し、空売り者によるさらなる行動がもたらされます。
ロングスクイーズ
強い金融市場では、急激な価格低下があり、長い株式を保有している投資家がポジションの一部を売却し、劇的な損失から保護するために、株式のより長い保有者に株式を売却するよう圧力をかけると、長期の圧迫が発生します。 これは通常、投資家がリスクを軽減し、価格の下落から保護されるようにストップロス注文を出すために発生します。
価格が上昇している場合でも、ボラティリティを伴って上昇することが多く、短い下降スイングが売り注文をトリガーする可能性があります。
重要なポイント
- スクイーズ という用語は、ある種の市場のプレッシャーを伴ういくつかの状況を説明するために使用できます。利益のスクイーズ、クレジットのスクイーズ、およびショートのスクイーズは、市場のプレッシャーが金融状況を加速または強化する場合のすべての例です。それは悪い状況を悪化させる可能性があります。
他のタイプのスクイーズ
金融イベントが金融機関（銀行など）の間で短期的な資金の利用可能性に関する懸念を引き起こすと、流動性スクイーズが発生します。 これらの懸念により、銀行は銀行間市場内でお金を貸すことに消極的になる可能性があります。 その結果、銀行は多くの場合、現金準備を保持するために、より高い融資要件を課します。 この現金の買いだめにより、翌日物借入金利がベンチマーク金利を大幅に上回り、その結果、借入コストが増加します。
融資の圧迫とは、貸し手が融資を行うことを恐れているために、借り手になることが困難であると感じるときです。 これは、手持ちの現金が少なく、十分な営業キャッシュフローがない場合、しばしば流動性危機につながります。
