目次
- セクター内訳とは
- セクター内訳を理解する
- GICSセクター
- 多様化とセクター
セクター内訳とは
セクター内訳は、ファンドまたはポートフォリオ内のセクターの混合であり、通常はポートフォリオの割合として表されます。 セクターの指定は、ファンドの投資基準と全体的な目的によって異なります。
セクター内訳を理解する
セクター分析はファンド分析のために提供されており、投資家がファンドの投資配分を観察するのに役立ちます。 セクターへの投資は、ファンドへの投資に影響を与える重要な要因となります。 ファンドは、特定のセクターをターゲットとするか、セクター間での多様化を目指すか、または一般的に幅広い宇宙からの投資に起因するセクターの分散を持っています。 セクター基金は、特定のセクターに100％を割り当てます。
一部のファンドは、セクター投資を制限している場合があります。 したがって、ファンドマネージャーはファンド分析を使用して、特定の投資を除外します。 これは多くの場合、環境、社会、ガバナンスに重点を置いた資金で発生します。 これらの基金は、タバコのようなマイクロセクターを排除しようとしています。
ファンド会社は、マーケティング資料で定期的にセクター報告を提供しています。 セクターの内訳は、ファンドの資産のセクター配分を、多くの場合月ごとまたは四半期ごとに表します。 一部のファンドは、ファンドのウェブサイトで毎日セクターの内訳を報告することさえあります。
GICSセクター
セクターは通常、大まかな分類と見なされます。 各セクター内では、多数のサブセクターと産業もさらに線引きできます。 GICSとしても知られるグローバル産業分類基準は、セクター分類を定義するための主要な金融業界標準です。
Global Industry Classification Standardは、インデックスプロバイダーのMSCIおよびStandard and Poor'sによって開発されました。 その階層は11セクターから始まり、24の業界グループ、68の業界、および157のサブ業界にさらに分類できます。 これは、各グループのコードを市場で公開されているすべての企業に割り当てるコーディングシステムに従います。 GICSコーディングシステムは業界全体に統合されており、金融テクノロジーを介した詳細なレポート作成と在庫スクリーニングが可能です。
セクター内訳レポートで一般的に使用される11のGICSセクターには、次のものが含まれます。
- エネルギー材料産業消費者裁量消費者のステープルヘルスケア金融情報技術通信サービスユーティリティ不動産
多様化とセクター
多様化された株式ポートフォリオは、すべてではないにしても、ほとんどのGICSセクターにわたって株式を保有します。 株式セクター全体の多様化は、特定の産業または産業内の企業に影響を与える要因によって引き起こされる特異的または非体系的なリスクを軽減するのに役立ちます。
セクター指数は、単一セクターの成長見通しに投資しようとする投資家も使用できます。 投資会社は、11のGICSセクターのそれぞれを複製しようとするパッシブインデックスファンドを提供しています。 Vanguard Information Technology Index Fundは、MSCI US Investable Market Information Technology Indexの保有を複製しようとする受動的に運用される投資信託の一例です。 この戦略は、上場ファンドであるヴァンガードインフォメーションテクノロジーETFを通じて投資家にも利用可能です。
