セクション16とは何ですか？
セクション16は、取締役、役員、および主要株主が順守しなければならない規制提出の責任を明確にする1934年証券取引法です。 この命令によれば、直接または間接的に会社の10％以上の受益者である人、またはそのような証券の発行者の取締役または役員は、このセクションで要求される声明を提出しなければなりません。
セクション16の基本
1934年の交換法のセクション16は、「インサイダー」、つまり会社の普通株式またはその他の資本の10％を超える直接または間接的に実質的な所有権を有する株式を所有する役員、取締役または株主に与えられた名前クラス。
同様に、第16条は、確定利付証券（債券）が国内証券取引所で取引されている公開会社の投資家にも適用されます。 インサイダーは、自己の持分を開示する特定のフォームをSECに提出する必要があり、以前の取引に照らして、投資ポジションが時間とともにどのように変化したかを説明する必要があります。
重要なポイント
- SECは、企業のインサイダーまたは集中保有者を示すためにセクション16を必要としています。会社の10％以上の受益者、またはそのような証券の発行者の取締役または役員は、このセクションで要求される声明を提出する必要があります。
有益な所有権
セクション16では、その個人が会社の株式持分を直接所有していない場合でも、その人を受益者とみなしています。 適切なケース：対象企業の利益を有益に所有する近親者と世帯を共有する人も、セクション16の要件の対象となります。
複数の人が、対象会社の証券をまとめて取得、所有、および販売するグループとして行動する場合、会社に対する金銭的利益も間接的に存在します。 さらに、セクション16では、権利行使時に株式持分を提供する株式デリバティブを所有する者を受益者とみなしています。
出願要件
セクション16では、対象企業のインサイダーがフォーム3、4、および5を電子的に提出することを義務付けています。 SECはフォーム3を要求します。これは、株式または負債証券の最初の公募がある場合、または人が会社の株式の少なくとも10％の取締役、役員、または所有者になる場合、受益権の最初の声明です。
新しい取締役、新しい役員、新しい重要な株主は、そのような投資資産を取得してから10日以内にフォーム3を提出する必要があります。 会社のインサイダーの持ち株に重大な変更がある場合は、SECにフォーム4を提出する必要があります。 さらに、セクション16では、年度中に株式取引を行うインサイダーに、フォーム4で取引がまだ報告されていない場合は、フォーム5を提出するよう求めています。
