販売料金とは何ですか？
販売手数料は、投資家が投資信託への投資に対して支払う手数料です。 ブローカー、ファイナンシャルプランナー、または投資アドバイザーなどの金融仲介業者は、販売手数料からお金を受け取ります。 販売手数料は、投資価値の割合として表されます。
重要なポイント
- 販売手数料は、投資家によって支払われる追加料金であり、ブローカーまたはセールスマンにその取引を実施するための報酬として使用されます。通常、取引の価値の一定の割合として請求されますが、無負荷の資金またはETFを探すことにより、販売料金を最小化または回避できます。
販売料金について
多くの投資信託には販売手数料がかかります。 販売手数料はパーセンテージで見積もられ、投資の一部に相当します。 したがって、投資家にとって、ファンドへの実際の投資は、1株当たりの投資価値と総販売料金の差に等しくなります。 規制により、最大許容販売料金は8.5％ですが、ほとんどの負荷は3％〜6％の範囲内に収まります。
投資家は、ファンドの特定の株式クラスに関連付けられることが多いさまざまなタイプの販売料金を支払うことができます。 販売手数料は、ファンドを販売する際のパートナーシップのために金融仲介業者に支払われる手数料です。 販売費はファンド自体には支払われないため、ファンドの総費用および純費用の比率は考慮されません。
販売手数料は、さまざまな種類のファンドや株式クラスによって異なります。 多くのファンドは、販売代理店との関係により、販売料金を必要としません。 投資家は、ファンドに関連する販売料およびその他の手数料を明確に理解していることを確認する必要があります。 ファンド会社は通常、販売料金の包括的な開示を提供します。 通常、販売手数料もファンドの目論見書で議論されます。
無負荷のミューチュアルファンドまたは上場投資信託（ETF）に投資することにより、販売料金を回避できます。
販売費の種類
一般的な種類の販売料金には、次のものが含まれます。
- フロントエンドの販売料金は、投資時の購入価格の割合として支払われます。 クラスA株式には、多くの場合、フロントエンド販売料金があります。バックエンド販売料金は、販売時の販売価格の割合として支払われます。 バックエンドの販売料金は、ファンドのB株に関連付けられることがよくあります。 手数料は保有期間に応じて変動するため、これらは条件付繰延販売手数料とも呼ばれます。
販売料金の批判
投資家の支持者と教育者は、しばしば販売料金を批判します。 販売料金に対する最も説得力のある議論は、今日のほとんどの投資にはまったく不要であるということです。 に投資することで販売料金を回避できます 無負荷のミューチュアルファンドまたは取引所で取引されるファンド（ETF）。 ただし、投資家は、 ETFのビッドアスクスプレッド。 ビッドアスクスプレッドが高いと、販売料金と同じくらい悪い場合があります。
販売手数料は投資家の利益から一口を奪うものであり、見つけるのは難しいかもしれません。 B株に関連する販売料金の一部はしばしば非難されます。 たとえば、投資家がミューチュアルファンドを長年保有し、延期された販売料金でB株を購入するとします。 投資家は、希望する保有期間がゼロになるのに十分な長さがあるため、販売料金を無視する場合があります。 緊急事態が発生し、投資家が資金を早期に必要とする場合、5％以上の販売料金は厄介な驚きです。
販売料金の例
投資家がXYZミューチュアルファンドに10, 000ドルを投入し、小規模投資家のフロントエンドロードが5.75％であるとします。 販売手数料後の投資家のファンドへの実際の投資は9, 425ドルになります。 ただし、販売手数料は、投資家が削減または排除できるいくつかの種類のファンド手数料の1つにすぎません。
別のケースでは、投資家が100, 000ドルをXYZミューチュアルファンドに投入しました。 XYZのフロントエンド負荷は5.75％のままですが、25, 000ドル以上の投資では4％に削減されます。 また、100, 000ドル以上の場合は2％に、1, 000, 000ドル以上の場合は1％に減らします。 この場合、販売費用後の投資家の実際の投資は98, 000ドルです。 割合は下がりましたが、請求される合計金額は増えていることに注意してください。
